2018年-数据局_普华永道：中国第一季度上市银行业绩分析报告_46页_5mb

银行业快讯 - 2018年第一季度上市银行业绩分析总结

核心内容概览

本总结基于《银行业快讯》2018年第一季度报告，涵盖了33家A股和/或H股上市银行的业绩表现及宏观经济背景，主要包括大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行四类。报告指出，尽管银行业整体业绩保持增长，但盈利压力和信用风险依然存在。

主要观点

宏观经济环境

• 经济增长不确定性上升：2018年一季度，中国经济保持平稳增长，但中美贸易摩擦和去杠杆政策给未来带来不确定性。
• 贷款增量扩大：人民币贷款同比增长12.77%，增量达4.85万亿元，信贷需求和表外融资转表内是主要驱动因素。
• 市场利率下行：3个月SHIBOR利率下行45个基点，债券市场收益率整体下行，但美债收益率上行和监管因素对中长端影响较大。
• 人民币升值：人民币汇率指数较上年末上涨1.98%。
• 信用债风险上升：在去杠杆背景下，负债率高、盈利能力弱的企业信用风险增加。

盈利表现

• 大型商业银行：净利润同比增长5.43%，盈利指标改善但ROA普遍下行，ROE有升有降。净息差逐季回升，但利息支出增速较快，需控制负债成本。
• 股份制商业银行：净利润增速分化，整体增长5.88%。ROA有升有降，ROE普遍下降。手续费及佣金收入下滑，净息差表现不一。
• 城市商业银行：净利润同比增长12.38%，但净息差表现分化，利息支出增速普遍高于利息收入。金融投资占比高，资产结构多元化。
• 农村商业银行：净利润增长情况未详述，但不良贷款额出现反弹，信贷资产质量表现待观察。

关键信息

2.1 大型商业银行

• 净利润：3,011.20亿元，同比增加5.43%，增速较2017年略有回升。
• 净息差：普遍改善，主要得益于利息支出增速放缓。
• 总资产：109.64万亿元，同比增长2.68%。
• 资本充足率：整体出现下降趋势，部分银行核心一级资本充足率下降明显。

2.2 股份制商业银行

• 净利润：1,061.94亿元，同比增长5.88%，增速与2017年基本持平。
• 净息差：仅招商、平安和中信披露，表现有升有降。
• 总资产：42.06万亿元，同比增长0.59%。
• 不良贷款：不良率微降至1.71%，但不良额略有反弹，信贷资产质量需持续关注。

2.3 城市商业银行

• 净利润：263.15亿元，同比增长12.38%。
• 净息差：仅重庆、南京和宁波披露，表现分化。
• 总资产：11.18万亿元，同比增长2.19%。
• 不良贷款：不良率略降至1.21%，但不良额增长3.43%。

2.4 农村商业银行

• 信贷资产质量：不良贷款额出现反弹，但不良率继续下降。
• 资产结构：贷款占比不高，金融投资和同业资产占比较大。
• 资本充足率：部分银行出现回落，需关注资本压力。

附录信息

• 编写团队：李铁英（主编）、邓亮（副主编）、封叶、李富强、孟南。
• 专家委员会：梁国威、何淑贞、朱宇、叶少宽。
• 数据来源：国家统计局、人民银行、中债登等公开资料。
• 数据说明：所比较数据以人民币金额列示，部分银行未披露关键指标，影响整体分析。

总结

2018年第一季度，中国银行业整体保持增长，但盈利压力和信用风险依然存在。大型商业银行在净息差改善和利息净收入增长的推动下，净利润增速有所回升；股份制商业银行净利润增长较为平稳，但手续费收入普遍下滑；城市商业银行净利润增长较快，但利息支出增速高于利息收入，负债成本控制成为关键；农村商业银行信贷资产质量表现需进一步观察。在宏观经济不确定性上升和去杠杆政策背景下，银行需关注资本充足率、负债成本和信用风险，以维持稳健发展。