普华永道：2022年第三季度中国上市银行业绩分析_50页_10mb

2022年第三季度中国上市银行业绩分析总结

核心内容概览

本报告分析了2022年前三季度中国42家上市银行的业绩表现，涵盖大型商业银行、股份制商业银行及城市商业银行和农村商业银行。这些银行总资产占中国商业银行总资产的78.98%，净利润占94.12%。报告指出，受国内疫情反复、国际金融市场波动及地缘政治风险的影响，银行业经营承压。同时，政策积极作为，推动银行服务实体经济，优化资产结构，加强风险管控。

主要观点与关键信息

一、经营表现

1. 净利润整体增长，增速放缓

   • 42家上市银行整体净利润同比增长7.60%，拨备前利润同比增长0.73%。
   • 大型商业银行净利润增长5.83%，股份制商业银行增长9.39%，城农商行增长14.80%。
   • 信用减值损失计提总额同比下降5.84%，降幅较上年同期增加2.58个百分点。

2. 盈利能力指标稳中承压

   • 平均总资产收益率（ROA）保持平稳，大型商业银行ROA下降0.02个百分点，股份制商业银行ROA保持稳定，城农商行ROA略有上升。
   • 加权平均净资产收益率（ROE）整体平稳，股份制商业银行ROE上升0.27个百分点，大型商业银行ROE略有下降。

3. 净利差、净息差收窄趋势延续

   • 平均净利差下降0.11个百分点，净息差下降0.10个百分点。
   • 资产端：贷款利率下行，生息资产收益率下降。
   • 负债端：存款利率逐步下调，但负债成本略有上升。

4. 收入结构变动呈现分化

   • 大型商业银行利息净收入占比上升至75.13%，而手续费及佣金净收入占比下降。
   • 城农商行其他非利息收入占比上升2.77个百分点，主要受益于利率债投资收益增加。

二、资产组合

1. 总资产增速放缓，资产结构稳定

   • 42家上市银行总资产达249万亿元，增速较前两季度有所放缓。
   • 大型商业银行资产增幅最快，达2.27%。

2. 信贷投放持续增加，助力稳经济

   • 客户贷款持续增长，大型商业银行增速最快，城农商行次之。
   • 房地产贷款增速放缓，绿色贷款和普惠小微贷款增长显著。

3. 持续关注信用风险，做好前瞻管控

   • 不良贷款余额整体上升，但不良率略有下降。
   • 三季度不良贷款余额达13.9万亿元，不良率下降0.07个百分点。

4. 稳妥应对房地产金融风险

   • 房地产贷款余额增长3.2%，部分企业流动性风险犹存。
   • 银行积极支持“保交楼”工作，推动住房租赁金融发展。

三、负债及理财业务

1. 负债增速略有放缓

   • 总负债增速放缓，大型商业银行存款占比最高，超过80%。
   • 存款利率逐步下调，有助于降低负债成本。

2. 理财产品规模进一步扩大，破净率环比上升

   • 三季度理财产品规模达31万亿元，破净率上升至5.10%。
   • 理财产品破净率反弹与投资市场波动相关，资管新规推进净值化管理。

3. 内控新规对银行理财子公司的挑战与应对建议

   • 《理财公司内部控制管理办法》发布，要求理财公司建立全面内部控制机制。
   • 理财公司需关注托管独立性、内部审计等，加强合规管理。

四、资本管理

1. 资本充足率止跌回升，资本压力有所缓和

   • 上市银行资本充足率小幅提升，资本净额增速大于风险加权资产增速。
   • 大型商业银行资本充足率相对稳定，股份制和城农商行略有波动。

2. 资本补充动力仍足，二级资本债为主要渠道

   • 三季度资本补充工具募集金额达2,614亿元，二级资本债发行规模最大。
   • 银行通过多种方式补充资本，以满足监管要求。

3. 系统重要性银行名单更新，资本管理任重道远

   • 18家银行入选2022年系统重要性银行名单，需满足更高资本要求。
   • 部分银行核心一级资本充足率接近监管红线，需提前部署中长期资本管理策略。

行业热点探讨

专栏一：全力推进基础设施建设

• 政策导向：二十大报告提出支持实体经济，国务院出台支持基建发展的政策。
• 融资模式创新：ABO、PPP、BOT等模式的组合运用，拓宽融资渠道。
• 银行支持策略：通过产品创新、审批绿色通道、利率优惠等方式支持基建项目。

专栏二：内控新规对理财子公司的影响

• 监管要求：《理财公司内部控制管理办法》要求建立全面审慎的内控机制。
• 重点与难点：明确职责、规范内部控制活动、完善保障措施、加强监督。
• 应对建议：分阶段建立内控体系，加强数据治理和系统建设。

专栏三：中小银行零售信贷模型管理

• 现状问题：模型数量多但同质化严重，缺乏系统化管理框架。
• 管理建议：完善模型管理体系、明确优化方向、实现系统化、标准化、智能化和自动化。
• 外部模型管理：加强监控与验证机制，构建三位一体的模型体系，降低对外部模型依赖。

附录信息

• 财务数据统计释义：详细解释了各项财务指标的计算方式及来源。
• 普华永道联络人：提供各领域的专业联系人信息，包括审计、咨询、税务等。

总结

2022年前三季度，中国上市银行在复杂的经济环境下，整体业绩稳中承压，净利润增速放缓，净利差和净息差收窄。银行通过信贷投放、理财产品发展、资本补充等方式积极应对挑战。同时，政策导向推动银行服务实体经济，优化资产结构，加强风险管控。未来，银行需持续关注宏观经济形势变化，加强内部管理，推动数字化转型，建立竞争优势。