20240519-国盛证券-通信行业周报_关注铁路信息化投资的边际变化_16页_1mb

铁路信息化投资加速，AI助力智能化发展

宏观层面：铁路投资触底反弹，开启新周期

• 投资数据：2023年铁路投资同比增长75%，2024年前四个月增长105%，预示十年设备更新周期重启。
• 政策与行动：复兴号动车组2024年采购量超历史记录，国铁投资积极性显著。

中观层面：铁路信息化投资加速推进

• 政策支持：2023年发布《数字铁路规划》，明确2027年铁路数字化水平大幅提升，2035年数字化转型完成。
• 行业响应：内燃机车排放标准与更新补贴政策加快铁路设备更新。

微观层面：AI技术推动铁路智能化升级

• 应用领域：AI可用于安全监控、智能检测维护、智能调度、乘客服务优化等。
• 企业案例：佳讯飞鸿推出“飞鸿安视平台”和“铁路AI知识智能助手”实现技术落地。

算力与通信网络建设进展

光通信：静待周期回升

• LightCounting指出，2024年云厂商资本支出显著增加，AI集群光器件需求集中释放。
• 新易盛等头部公司一季度业绩增长显著，光通信核心部件需求上升。

5G RedCap商用加速

• 中国联通携手华为完成全国首款RedCap车规级模组路测，验证其在智能网联场景的技术可行性。

智算中心建设：多运营商积极布局

• 中国移动2024-2025年“191亿AI服务器集采”落地，国内运营商加快智能算力建设。
• 北京电信与中兴通讯完成12T超高速智算互联现网验证，推动京津冀蒙算力一体化建设。

AI & 云计算核心动态

• 谷歌发布新一代AI模型Gemini，支持超长上下文理解与多模态能力。
• 百度智能云Q1营收47亿元，文心大模型API调用量增长至2亿次，战略重心转向AI。
• 全球云基础设施支出Q1同比增长21%，AWS、Azure、谷歌云保持领先。

建议关注领域

• AI算力：中际旭创、新易盛、天孚通信、沪电股份等。
• 边缘计算与可视化：恒为科技、浩瀚深度、中新赛克。
• 铁路信息化：佳讯飞鸿、中国通号、辉煌科技、思维列控。