手机光学专题_从拍照升级到3D感知_光学迎大变革_40页_1mb

弘则弥道（上海）投资咨询有限公司 - 手机光学专题总结

核心内容概述

手机光学技术正在经历从“摄像”到“感知”，从“双摄”到“3D”的重大变革。随着iPhone等旗舰机型的引领，手机摄像头市场持续增长，预计2020年市场规模将达2500亿元，年复合增长率（CAGR）达22%。3D sensing技术作为光学升级的重要方向，不仅推动了手机摄像头市场的发展，还为AR、VR、机器人、自动驾驶等新兴领域提供了技术基础。此外，光学技术的进步也带动了CMOS、镜头、模组等产业链环节的升级，市场前景广阔。

主要观点

• 光学升级趋势：手机光学从单纯拍照功能向3D感知发展，双摄和3D sensing成为主要升级方向。
• 3D sensing应用：3D sensing技术具备广泛的消费和工业应用场景，如人脸识别、AR/VR、机器人、自动驾驶等，2020年全球市场规模预计达110亿美元。
• 市场渗透率：双摄渗透率持续提升，预计2020年达60%；3D sensing在智能手机中的渗透率预计达44%。
• 技术发展路径：3D sensing主要采用结构光和TOF两种方案，结构光技术相对成熟，TOF技术前景广阔。
• 产业链机会：CMOS、镜头、模组等环节均受益于光学升级，其中玻璃/混合镜头因性能优势，成为未来重点发展方向。

关键信息

手机摄像头市场规模预测

3D sensing市场预测

CMOS市场趋势

• 市场规模：预计2020年手机CMOS市场规模将达900亿元，年复合增长率13%。
• 主要厂商：索尼（42%）、三星（18%）、OmniVision（12%）。
• 技术趋势：高像素提升趋势明确，但未来进步空间有限，玻塑混合镜头成为提升透光率和拍照效果的重要方向。

镜头市场趋势

• 市场规模：预计2020年手机镜头市场规模将超440亿元，年复合增长率34%。
• 主要厂商：大立光、舜宇光学、瑞声科技、联创电子等。
• 技术趋势：玻塑混合镜头在提升性能的同时，有助于降低温飘和提高透光率；WLO（晶圆级光学元件）技术显著提升效率和降低成本。

模组市场趋势

• 市场规模：双摄模组毛利率显著高于单摄，高端双摄模组毛利率可达18%。
• 主要厂商：舜宇光学、欧菲光、丘钛科技等。
• 技术趋势：模组技术门槛提升，市场集中度提高，龙头企业积极布局3D sensing技术。

行业发展趋势

• 双摄渗透：双摄方案正在向中低端机型加速渗透，推动手机摄像头市场持续增长。
• 3D sensing应用：3D sensing技术在智能手机端的应用为AR发展奠定基础，预计2020年智能手机3D sensing出货量达18亿部。
• 光学变焦方案：潜望式光学变焦方案是未来发展方向，模组小型化和量产良率的突破将加速其应用。
• 技术壁垒提升：随着双摄和3D sensing技术的发展，模组厂商的技术壁垒逐步提升，市场集中度提高。

总结

手机光学技术正迎来黄金发展期，从双摄到3D sensing的升级推动了消费电子、汽车电子和安防领域的全面革新。3D sensing技术不仅提升了手机拍照功能，还为AR、VR等新兴技术提供了基础支持。随着技术的不断成熟和成本的降低，未来手机光学市场将持续增长，尤其是玻璃/混合镜头和WLO技术的应用。行业龙头厂商如舜宇光学、欧菲光等在技术储备和市场布局方面具备明显优势，有望在新一轮技术变革中进一步巩固市场地位。