20171225-弘则弥道-手机光学专题_从拍照升级到3D感知_光学迎大变革_42页_1mb

手机光学专题总结

核心内容与主要观点

手机光学系统正经历从“摄像”到“感知”的重大变革，其发展主要体现在以下两个方面：

1. 拍照性能提升：从单摄到双摄，再到光学变焦和玻塑混合镜头，手机摄像头性能逐渐接近单反相机。2017年之后，随着技术进步，光学变焦和玻璃/混合镜头成为新的突破方向。
2. 3D感知技术应用：iPhone X搭载3D sensing技术实现人脸识别功能，标志着手机光学从2D拍照向3D感知的转变。3D sensing技术为AR应用奠定了基础，未来3-5年将成为智能手机发展的关键方向。

行业发展趋势

• 市场规模增长：预计未来3-5年，手机摄像头市场规模将从1200亿元增至2500亿元，年复合增长率（CAGR）达22%。
• 技术升级方向：
  • 双摄渗透：双摄技术推动市场增长，预计2020年双摄渗透率将达60%，市场规模近千亿元。
  • 3D sensing：3D sensing市场在2020年预计达到110亿美元，其中智能手机部分占比44%，成为主要增长点。
  • 玻塑混合镜头：随着对透光率和温飘问题的关注，玻塑混合镜头成为主流方向，预计2020年市场规模达442亿元，CAGR为34%。

关键信息

镜头与模组发展

• 镜头：双摄和3D sensing技术提升镜头需求量和ASP（平均销售价格）。塑胶镜头向玻璃/混合镜头转变，推动ASP提升。
• 模组：双摄和3D sensing提升模组技术门槛，推动行业集中度提升。模组厂商如舜宇光学、欧菲光、丘钛科技等具备竞争优势。

产业链关键组件

• CMOS：市场预计2020年达到900亿元，索尼占据主导地位。
• WLO：晶圆级光学元件，提高生产效率和降低成本，代表厂商包括Heptagon、Himax等。
• 3D sensing：结构光和TOF技术成为主流，其中结构光方案在手机端应用更为广泛，价值量约15美元。

3D sensing应用场景

• AR/VR：成为3D sensing技术的主要应用场景，提供环境感知、手势识别等。
• 工业与消费电子：3D sensing在机器人、无人机、智能设备中广泛应用，推动技术标准化。

重点厂商

• 舜宇光学：在双摄和3D sensing市场占据重要地位，具备玻塑混合镜头技术。
• 瑞声科技：在WLO和3D sensing领域有较强竞争力。
• 欧菲光：积极布局3D sensing，与多家技术公司合作。
• 联创电子：具备3D sensing和混合镜头生产能力。
• 丘钛科技：在3D sensing和双摄市场有显著表现。

市场预测与增长驱动

• 2020年手机摄像头市场规模：预计达到2490亿元。
• 2020年3D sensing市场规模：预计达到110亿美元，其中智能手机部分占99亿美元。
• CAGR：手机镜头市场CAGR达34%，模组市场CAGR为21%，CMOS市场CAGR为13%。

技术挑战与机遇

• 技术挑战：3D sensing在软件算法和核心零部件量产方面存在难度，需解决供应链和应用层的协同问题。
• 发展机遇：随着技术成熟和成本下降，3D sensing将加速应用，推动AR市场发展。玻璃/混合镜头技术将提升拍照效果和稳定性，为行业带来新的增长点。

行业格局变化

• 镜头厂商：大立光、舜宇光学等龙头厂商在玻璃/混合镜头领域具备优势，中小厂商面临挑战。
• 模组厂商：市场集中度提升，强者恒强趋势明显，双摄和3D sensing推动技术门槛提高。

结论

手机光学技术正迎来重大变革，从拍照向感知升级，推动行业进入AR时代。未来3-5年，双摄和3D sensing将成为主要增长点，带动整个产业链快速发展。关键厂商将在这一过程中占据有利地位，通过技术创新和产能扩张实现增长。