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报告摘要

香港市場摘要

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市場走勢：港股週一跟隨外圍市場下跌，恒生指數收報25752.38點，跌311點或1.19%；國企指數收報10273.20點，跌96點或0.93%。大市成交額降至705.71億元。
主要行業表現：醫藥、濠賭、內房等主要行業均下跌；金融、地產等分類亦下跌。
企業消息：
- 四環醫藥獲批複方電解質注射液(II)上市。
- 楓葉教育收購四川省濱州市一所學校66%股權。
- 雲南水務中標農村污水治理PPP項目。
- 粵豐環保與山西省臨汾市政府簽訂垃圾焚燒發電項目框架協議。
新股上市：創毅控股按每股1元定價，集資淨額約9940萬元，公開發售部分中籤率30%，一手2000股。

美國市場摘要

市場走勢：美股週一先跌後回升，科技股反彈帶動大盤上揚。道瓊斯工業平均指數收市漲34.31點或0.14%，納斯達克綜合指數收市漲51.27點或0.74%。
經濟數據：
- 美國10月JOLTS職位空缺升至707.9萬個，略低於預期。
- 中小企業樂觀指數未公布，但PPI最終需求及CPI數據未達預期。

外匯與利率

外匯表現：美元/港元為7.8150，美元/人民幣為6.9117，美元/日圓為113.21，歐羅/美元為1.1354，英鎊/美元為1.2554。
利率：
- 香港最優惠利率為5.13%。
- 香港拆息(隔夜)為0.79%，3個月拆息為2.29%。
- 美國10年債券收益率為2.85%，美國聯邦基金利率為2.25%。

商品市場摘要

油價下跌：紐約1月期油跌1.61美元或3.1%，收市報每桶51.00美元；布蘭特2月期油跌1.70美元或2.8%，收市報每桶59.97美元。
金價回落：紐約2月期金跌3.20美元或0.3%，收市報每安士1249.40美元。
其他商品：
- LME3月期銅跌0.98%，收市報6088.50美元。
- LME3月期鋁跌0.87%，收市報1938.00美元。

A/H 溢價對照表（按行業分類）

行業	公司	H股代號	A股代號	H:A股流通股數比例	H股價格(港幣)	H股單日價格變動	A股價格(人民幣)	A股單日價格變動	A/H股溢價
航空	中国南方航空股份	1055	600029	1:1.92	5.22	-2.4%	7.22	-2.0%	56.3%
航空	中国东方航空股份	670	600115	1:2.11	4.65	-2.9%	5.16	-2.5%	25.4%
航空	中国國航	753	601111	1:2.07	7.31	-1.1%	8.18	-1.9%	26.5%
家電	海信科龍	921	000921	1:1.96	5.78	-0.7%	7.23	-2.2%	41.4%
汽車	滬柴動力	2338	000338	1:2.22	8.37	-1.6%	7.51	-1.4%	1.4%
汽車	比亞迪股份	1211	002594	1:1.25	53.90	-1.3%	55.39	-2.6%	16.2%
汽車	浙江世寶	1057	002703	1:2.07	1.17	-1.7%	4.38	-1.6%	323.2%
汽車	福耀玻璃	3606	600660	1:3.96	23.55	-2.1%	21.48	-2.2%	3.1%
汽車	廣汽集團	2238	601238	1:1.96	7.31	-2.3%	10.29	-0.8%	59.1%
建材	海螺水泥	914	600585	1:3.08	39.10	1.3%	30.69	-1.1%	-11.3%
建材	洛陽玻璃股份	1108	600876	1:1.05	2.24	-3.9%	12.14	-0.8%	512.6%
建材	金隅集團	2009	601992	1:3.48	2.50	-1.6%	3.85	-0.5%	74.1%
製造	中集集團	2039	000039	1:0.74	7.97	-2.7%	10.85	-2.3%	53.9%
製造	中国中车	1766	601766	1:5.24	7.27	1.1%	9.21	1.2%	43.2%
製造	中国神華	1088	601088	1:4.85	17.62	1.1%	19.08	0.0%	22.4%
製造	中国石油股份	857	601857	1:7.67	5.36	0.9%	7.62	0.7%	60.7%
製造	中国石化油服	1033	600871	1:2.22	0.77	-1.3%	1.91	-1.0%	180.4%
製造	中海油田服務	2883	601808	1:1.63	7.40	1.4%	9.49	0.3%	45.0%
製造	晨鳴紙業	1812	000488	1:3.14	4.50	-1.5%	5.95	-2.3%	49.5%
製造	上海石油化工股份	338	600688	1:2.1	3.49	-1.4%	5.03	0.2%	62.9%
製造	中国中車	1157	000157	1:4.48	2.71	-1.8%	3.63	-2.4%	51.4%

本週表現最佳/最差恆生及國企指數成份股

表現最佳

股票號碼	公司名稱	最新價(港幣)	變動(%)
2382 HK	舜宇光學科技	69.35	3.05
27 HK	銀河娛樂	49.40	1.33
1088 HK	中国神華	17.62	1.15
857 HK	中国石油股份	5.36	0.94
883 HK	中国海洋石油	12.82	0.31
788 HK	中国鐵塔	1.28	3.23
914 HK	海螺水泥	39.10	1.30
1766 HK	中国中車	7.27	1.11
857 HK	中国石油股份	5.29	-1.34
670 HK	中国東方航空股份	4.71	1.34

表現最差

股票號碼	公司名稱	最新價(港幣)	變動(%)
1109 HK	華潤置地	28.10	-3.93
1093 HK	石藥集團	12.76	-3.48
1 HK	長和	75.80	-3.44
101 HK	恒隆地產	15.16	-3.44
823 HK	領展房產基金	76.70	-3.34
384 HK	中国燃氣	26.60	-6.17
1099 HK	國藥控股	33.80	-3.43
2313 HK	申洲國際	95.70	-3.09

港股ADR表現

股份編號	股票	價格(港幣)	ADR較港股溢價
5 HK	汇丰控股	63.16	-0.92%
941 HK	中国移动	76.60	-0.45%
386 HK	中国石油化工股份	6.37	-0.41%
883 HK	中国海洋石油	12.68	-1.09%
2628 HK	中国人寿	16.07	-0.69%
728 HK	中国電信	3.93	0.24%
1055 HK	中国南方航空股份	5.19	-0.59%
338 HK	上海石油化工股份	3.50	0.25%
142 HK	第一太平	2.81	-3.65%
16 HK	新鸿基地产	111.95	0.67%
101 HK	恒隆地產	15.20	0.27%
669 HK	創科實業	43.77	-0.18%
902 HK	华能國際電力股份	4.88	-0.56%
19 HK	太古股份公司	81.39	0.23%
3 HK	香港中華煤氣	16.26	2.36%
670 HK	中国東方航空股份	4.71	1.34%
2 HK	中電控股	87.31	-0.73%

十大成交最活躍ETF表現

基金編號	基金名稱	相關指數	貨幣	ETF類別	成交(百萬股)	價格	升跌(%)
2823	iShares 安碩富時 A50 中國指數 ETF	富時中國 A50 指數	HKD	合成	51.15	11.94	-1.00
7300	南方東英恒指每日反向(-1x)	恒生指數	HKD	期貨	42.05	5.96	1.36
2800	盈富基金	恒生指數	HKD	實物資產	32.74	26.00	-0.76
2822	南方富時中國 A50 ETF	富時中國 A50 指數	HKD	實物資產	17.77	12.22	-0.81
7200	南方東英國指每日槓桿(2x)	恒生中國企業指數	HKD	期貨	2.59	7.33	-2.53
7388	南方東英國指每日反向(-1x)	恒生中國企業指數	HKD	期貨	2.44	6.28	1.45
82822	南方富時中國 A50 ETF	富時中國 A50 指數	RMB	實物資產	2.37	10.80	-0.92
2828	恒生 H 股指數上市基金	恒生中國企業指數	HKD	實物資產	2.16	104.30	-0.86
3188	华夏沪深300指数ETF	沪深300指数	HKD	實物資產	4.22	36.20	-1.50
7288	南方東英國指每日反向(-1x)	恒生中國企業指數	HKD	期貨	2.44	6.28	1.45

外匯與商品期貨表現

類別	期貨	價格	1日變動	5日變動	30日變動
日元兑美元匯價	-	113.20	0.11%	-0.38%	0.57%
美元強弱指數	-	97.22	0.73%	0.18%	0.32%
人民幣12個月NDF	-	6.97	-0.04%	-0.87%	1.01%
人民幣兑美元匯率	-	6.91	-0.54%	-0.42%	0.75%

本週中美主要經濟數據公佈

公佈日期	星期	地區	觀察期	經濟數據	實際	前期	預測
12月7日-8日	星期五	中國	11月	外匯存底	$3061.70b	$3053.10b	$3045.10b
12月7日	星期五	美國	11月	非農業就業人口變動	155k	250k	205k
12月7日	星期五	美國	11月	製造業就業人口變動	27k	32k	20k
12月7日	星期五	美國	11月	失業率	3.7%	3.7%	3.7%
12月8日	星期六	中國	11月	貿易收支	$44.74b	$34.01b	$36.00b
12月8日	星期六	中國	11月	進口(年比)	3.0%	21.4%	13.4%
12月8日	星期六	中國	11月	出口(年比)	5.4%	15.6%	9.4%
12月9日	星期日	中國	11月	PPI(年比)	2.7%	3.3%	2.7%
12月9日	星期日	中國	11月	CPI(年比)	2.2%	2.5%	2.4%
12月10日-16日	星期一	中國	11月	社會融資(人民幣)	--	728.8b	1334.0b
12月10日-16日	星期一	中國	11月	貨幣供給M2(年比)	--	8.00%	8.00%
12月10日-16日	星期一	中國	11月	新增人民幣貸款	--	697.0b	1200.0b
12月11日	星期二	美國	11月	NFIB中小型企業樂觀指數	--	107.40	--
12月11日	星期二	美國	11月	PPI最終需求(年比)	--	2.90%	2.50%
12月11日	星期二	美國	11月	PPI(不含食品及能源)(年比)	--	2.60%	2.60%
12月12日	星期三	美國	11月	MBA貸款申請指數	--	2.00%	--
12月12日	星期三	美國	11月	CPI(年比)	--	2.50%	2.20%
12月12日	星期三	美國	11月	CPI(不含食品及能源)(年比)	--	2.10%	2.20%
12月12日	星期三	美國	11月	財政預算月報	--	-$100.5b	--
12月13日	星期四	美國	11月	個人所得(年比)	--	3.20%	--
12月13日	星期四	美國	11月	個人所得(月比)	--	0.10%	--
12月13日	星期四	美國	11月	個人所得(年比)	--	3.20%	--
12月14日	星期五	美國	11月	個人所得(月比)	--	0.10%	--
12月14日	星期五	美國	11月	個人所得(年比)	--	3.20%	--
12月14日	星期五	美國	11月	個人所得(月比)	--	0.10%	--