20170713-申万宏源研究_香港_-每日资讯_12页_501kb

香港市場摘要

核心內容

• 主要指數表現：
  恒生指數收報26043.64點，升166點或0.64%。國企指數收報10517.37點，升101點或0.97%。
  金融分類收報35873.02點，升377.29點；地產分類收報35110.74點，跌62.63點；公用分類收報56034.89點，升159.76點；工商分類收報15269.53點，升55.19點。

• 外匯市場：
  美元/港元為7.8098；美元/人民幣為6.7878；美元/日圓為113.43；歐羅/美元為1.1423；英鎊/美元為1.2894。

• 利率：
  香港最優惠利率為5.00%；香港拆息(隔夜)為0.08%；香港拆息(3個月)為0.77%。
  美國10年債券利率為2.32%；美國聯邦基金利率為1.25%。

• 報告目錄：

  • A/H 溢價對照表 (按行業分類)
  • 十六大成交最活躍ETF 表現
  • 五大表現最佳/最差 恆生及國企指數成份股；港股ADR表現
  • 本週中美主要經濟數據公佈
  • 未來一週業績公佈/除淨/派息備忘
  • 新股/半新股資訊及表現

主要觀點

• 恒生指數：
  週三盤中曾升至近兩年高位，受中資金融股帶動，市場預計本月底前可上試26500點。

• 美國市場：
  美聯儲主席耶倫表示加息過程將循序漸進，並在今內縮減資產負債表規模，市場預計美股將穩步走高。

• 商品市場：
  美國原油庫存大減，國際油價上漲；美聯儲加息進程或放緩，金價小幅上漲。

關鍵信息

• A/H 溢價對照表 (按行業分類)：

  • 航空：東方航空(H:670)溢價66.1%，中國國航(H:753)溢價40.1%，南方航空(H:1055)溢價55.3%。
  • 家電：海信科龍(H:921)溢價50.5%。
  • 汽車：濱柴動力(H:2338)溢價107.5%，比亞迪(H:1211)溢價18.9%，長城汽車(H:2333)溢價46.8%，廣州汽車集團(H:2238)溢價89.0%，浙江世寶(H:1057)溢價910.2%。
  • 建材：海螺水泥(H:914)溢價-3.3%，金隅股份(H:2009)溢價82.4%，洛陽玻璃(H:1108)溢價443.8%。
  • 食品：青島啤酒(H:168)溢價12.5%。
  • 基建：中國鐵建(H:1186)溢價36.0%，中國中鐵(H:390)溢價59.2%，中國中冶(H:1618)溢價120.1%，中國交建(H:1800)溢價84.7%。
  • 煤礦：兖州煤業(H:1171)溢價110.5%，中國神華(H:1088)溢價49.5%，中煤能源(H:1898)溢價86.1%。
  • 商業銀行：建設銀行(H:939)溢價13.8%，中信銀行(H:998)溢價49.8%，農業銀行(H:1288)溢價15.1%，工商銀行(H:1398)溢價12.6%，民生銀行(H:1988)溢價20.5%，交通銀行(H:3328)溢價22.6%，招商銀行(H:3968)溢價17.2%，中國銀行(H:3988)溢價15.1%，光大銀行(H:6818)溢價25.2%。
  • 電力企業：華電國際(H:1071)溢價64.8%，華能國際(H:902)溢價50.8%，大唐發電(H:991)溢價102.7%。
  • 金融：廣發證券(H:1776)溢價24.2%，國泰君安(H:2611)溢價69.5%，東方證券(H:3958)溢價113.7%，中信證券(H:6030)溢價22.3%，招商證券(H:6099)溢價61.7%，光大證券(H:6178)溢價61.3%，海通證券(H:6837)溢價35.7%。
  • 金礦：紫金礦業(H:2899)溢價59.7%。
  • 保險：新華保險(H:1336)溢價51.6%，中國太保(H:2601)溢價22.5%，中國人壽(H:2628)溢價30.4%。
  • 重型機械：中聯重科(H:1157)溢價39.6%，昆明機床(H:300)溢價158.0%，山東墨龍(H:568)溢價336.8%，中國中車(H:1766)溢價66.5%，上海電氣(H:2727)溢價158.0%。
  • 電力股備：金風科技(H:2208)溢價102.5%，東方電氣(H:1072)溢價158.0%。
  • 金屬：中國鋁業(H:2600)溢價34.8%，江西銅業(H:358)溢價58.6%，洛陽鉬業(H:3993)溢價104.3%。
  • 石油石化：中國石油(H:857)溢價87.2%，中國石化(H:386)溢價19.2%。
  • 油田服務：中海油服(H:2883)溢價99.4%。
  • 紙業：晨鳴紙業(H:1812)溢價54.8%。
  • 化工：上海石化(H:338)溢價80.3%，中石化油服(H:1033)溢價201.3%。
  • 電力股備：東方電氣(H:1072)溢價158.0%。
  • 鋼鐵：馬鋼股份(H:323)溢價38.6%，重慶鋼鐵(H:1053)溢價136.9%，鞍鋼股份(H:347)溢價17.8%。
  • 通訊設備：南京熊貓(H:553)溢價182.3%，中興通訊(H:763)溢價46.4%。
  • 藥業：白雲山(H:874)溢價48.4%，上海醫藥(H:2607)溢價45.6%，新華製藥(H:719)溢價125.5%，復星醫藥(H:2196)溢價17.7%，麗珠醫藥(H:1513)溢價22.8%。
  • 航運：中海發展(H:1138)溢價66.4%，中國遠洋(H:1919)溢價137.4%。
  • 鐵路運輸：廣深鐵路(H:135)溢價1.86%。
  • 水處理：天津創業環保股份(H:1065)溢價314.9%。
  • 環保：東江環保(H:895)溢價61.1%。
  • 紙業：晨鳴紙業(H:1812)溢價54.8%。
  • 燃氣供應：大眾公用(H:1635)溢價68.4%。

• ETF 表現：
  十六大成交最活躍ETF 中，南方東英恒指每日反向(-1x)跌0.47%，其他ETF 如南方富時中國 A50 ETF、iShares 安碩富時 A50 中國指數 ETF、華夏滬深 300 指數 ETF 等表現不一，部分小幅下跌，部分上漲。

• 港股ADR表現：
  汇丰控股(H:5)溢價0.74%，中國移動(H:941)溢價1.01%，中國海洋石油(H:883)溢價1.07%，中國石化(H:386)溢價5.11%，中國石油(H:857)溢價0.74%，中國人壽(H:2628)溢價1.75%，中國聯通(H:762)溢價2.17%，華能國際(H:902)溢價1.40%，中國電信(H:728)溢價1.48%，上海石化(H:338)溢價1.56%，創科實業(H:669)溢價1.61%，中國平安(H:2318)溢價2.09%。

• 經濟數據：
  本週中美主要經濟數據公佈，包括美國6月非農業就業人口變動、製造業就業人口變動、失業率、CPI、PPI、MBA貸款申請指數等，中國6月進出口數據、貨幣供給M2等。

• 企業盈喜：
  光大國際(H:0257)預期半年盈利增長40%，收益增長60%；滬柴動力(H:2338)盈利增幅上調至1.25倍至1.5倍；華顯光電(H:0334)預期6個月盈利大幅增加；中國光大綠色環保(H:1257)預期收益及盈利分別增長約60%及50%；西王特鋼(H:1266)預期上半年盈利增長80%至90%；TCL多媒體(H:1070)預期盈利大幅增加。

• 新股上市：
  鴻騰六零八八精密科技(H:6088)定價每股2.7元，集資淨額約25.39億元，中籤率100%。

美國市場摘要

核心內容

• 主要指數表現：
  道瓊斯工業平均指數收市升123點或0.57%，報21532點；標準普爾500指數升17點或0.73%，報2443點；納斯達克綜合指數升67點或1.1%，報6261點。

• 外匯市場：
  美元/日元為113.43，美元/人民幣為6.7878，美元/港元為7.8098，歐羅/美元為1.1423，英鎊/美元為1.2894。

• 利率：
  美國10年債券利率為2.32%；美國聯邦基金利率為1.25%。

主要觀點

• 美聯儲政策：
  耶倫在國會聽證會中表示，加息過程將循序漸進，不會急於加息，並在今內縮減資產負債表規模，市場預計美股將穩步走高。

• 商品市場：
  美國原油庫存大減，國際油價上漲；黃金價格小幅上漲，銅價微升，鋁價下跌，鋼價持平。

關鍵信息

• 經濟數據：
  美國6月非農業就業人口變動為222k，製造業就業人口變動為1k，失業率為4.40%；MBA貸款申請指數下跌7.4%。

• 信貸數據：
  美國30年期固定抵押貸款利率平均為4.22%，較前一週上升2點子。

• 其他數據：
  美國6月PPI最終需求月比為0.00%，PPI不含食品及能源月比為0.30%；密西根大學市場氣氛未公佈。

商品市場摘要

核心內容

• 國際油價：
  紐約8月期油收市升45美仙或1%，報每桶45.49美元；布蘭特9月期油收市升22美仙或0.5%，報每桶47.74美元。

• 黃金：
  紐約8月期金收市升4.4美元或0.4%，報每安士1219.10美元。

• 銅價：
  LME3月期銅價格微升0.6%，報每噸5879.5美元。

• 鋁價：
  LME3月期鋁價格下跌0.6%，報每噸1889.0美元。

• 鋼價：
  LME3月期鋼價格持平，報每噸0.5美元。

• 波羅的海指數：
  波羅的海乾散貨指數為830，升1.2%；波羅的海運費指數為647，跌0.6%。

本週中美主要經濟數據公佈

• 美國：

  • 6月非農業就業人口變動：222k（預測179k）
  • 6月製造業就業人口變動：1k（預測6k）
  • 6月失業率：4.40%（與前期持平）
  • MBA貸款申請指數：-7.40%（與前期1.40%相比）
  • 6月PPI最終需求月比：0.00%（與預測0.00%持平）
  • 6月PPI不含食品及能源月比：0.30%（與預測0.20%相比）
  • 6月PPI不含食品及能源年比：2.10%（與預測2.00%相比）
  • 6月工業生產月比：0.00%（與預測0.30%相比）
  • 6月產能利用率：76.60%（與預測76.80%相比）
  • 7月密西根大學市場氣氛：未公佈。

• 中國：

  • 6月CPI年比：1.50%（與前期持平）
  • 6月PPI年比：5.50%（與前期持平）
  • 6月貨幣供給M2年比：9.40%（與前期9.60%相比）
  • 6月進出口數據：未公佈。