20181107-申万宏源研究_香港_-每日资讯_13页_637kb

香港市場摘要

核心內容

香港股市週二表現反覆，恒生指數最終收報26120.96點，升186.57點或 $0.72%$。國企指數收報10632.64點，升87.72點或 $0.83%$。市場觀望美國中期選舉結果及中美貿易協議的進一步消息，導致成交減少。醫藥及石油板塊漲幅較大，而大市整體表現受到美國選舉結果的影響。

主要觀點

• 市場情緒：港股市場在美國中期選舉日表現反覆，受中美貿易協議及選舉結果影響，投資者保持觀望態度。
• 行業表現：醫藥和石油板塊表現較佳，尤其是中國生物製藥、中國海洋石油、华润置地等。
• 成交額：港股成交額降至812.31億元，顯示市場活躍度有所下降。
• 外資動向：港股ADR表現相對穩定，部分公司如中國海洋石油、中國石油股份等出現小幅下跌。

關鍵信息

• 恒生指數：收報26120.96點，升186.57點或 $0.72%$
• 國企指數：收報10632.64點，升87.72點或 $0.83%$
• 金融分類：收報36184.65點，升184.16點
• 地產分類：收報35398.82點，升542.54點
• 公用分類：收報55298.04點，升333.32點
• 工商分類：收報15209.69點，升115.95點
• 港股ADR表現：部分大型股如中國海洋石油、中國石油股份等ADR表現略弱於港股。
• A/H股溢價：不同行業表現不一，如航空、建材、電力企業等行業H股溢價較高，而部分行業如鋼鐵、零售消費等溢價較低。

美國市場摘要

核心內容

美國股市週二上漲，市場靜待中期選舉結果。三大指數均有所上升，其中道瓊斯工業平均指數漲173.31點或 $0.68%$，標準普爾500指數漲17.14點或 $0.63%$，納斯達克綜合指數漲47.11點或 $0.64%$。

主要觀點

• 市場情緒：市場情緒受美國中期選舉影響，交投減少，科技股帶動大市回升。
• 經濟數據：美國9月JOLTS職位空缺為700.9萬個，較預期有所下降。
• 投資者情緒：投資者關注選舉結果對市場的影響，預計兩黨將分別控制參眾兩院。

關鍵信息

• 道瓊斯工業平均指數：收市報25635.01點，漲173.31點或 $0.68%$
• 標準普爾500指數：收市報2755.45點，漲17.14點或 $0.63%$
• 納斯達克綜合指數：收市報7375.96點，漲47.11點或 $0.64%$
• 經濟數據：9月JOLTS職位空缺為700.9萬個，較預期下降。

商品市場摘要

核心內容

商品市場週二表現較為疲軟，油價下跌，黃金價格小幅回落。美國能源資訊局(EIA)調高美國油產量預測，並向下修訂紐約與布蘭特油價預測，同時美國放鬆對伊朗的制裁亦不利油價發展。

主要觀點

• 油價下跌：紐約12月期油跌0.89美元或 $1.4%$，收市報62.21美元；布蘭特1月期油跌1.04美元或 $1.4%$，收市報72.13美元。
• 黃金價格：紐約12月期金跌6.00美元或 $0.5%$，報1226.30美元。
• 市場觀望：市場靜待美國中期選舉結果，對商品價格產生影響。

關鍵信息

• 紐約期油：跌0.89美元或 $1.4%$，收市報62.21美元
• 布蘭特期油：跌1.04美元或 $1.4%$，收市報72.13美元
• 紐約期金：跌6.00美元或 $0.5%$，報1226.30美元

外匯與利率

核心內容

外匯市場表現相對穩定，美元兌港幣匯價為7.8330，美元兌人民幣匯價為6.9194。利率方面，香港最優惠利率為5.13%，拆息相對穩定。

主要觀點

• 外匯市場：美元兌港幣、人民幣、日圓等均維持相對穩定。
• 利率：香港拆息及美國10年期債券利率相對穩定，市場預期美國聯邦基金利率可能維持現狀。

關鍵信息

• 美元/港元：7.8330
• 美元/人民幣：6.9194
• 美元/日圓：113.32
• 歐羅/美元：1.1435
• 英鎊/美元：1.3110
• 香港最優惠利率：5.13%
• 香港拆息(隔夜)：0.49%
• 香港拆息(3個月)：2.08%
• 美國10年債券：3.22%
• 美國聯邦基金利率：2.25%

A/H溢價對照表

核心內容

A/H股溢價對照表顯示，不同行業的H股與A股價格變動不一，部分行業如航空、建材、電力企業等H股溢價較高，而部分行業如零售消費、鋼鐵等溢價較低。

主要觀點

• 行業差異：不同行業的H股與A股表現差異較大，部分行業如航空、建材等H股溢價較高。
• 價格變動：部分公司的H股與A股價格變動不一，如中國平安、中信證券等。

關鍵信息

• 航空：中國南方航空股份（1055）H股價4.82港元，A股價6.62人民幣，溢價55.5%
• 家電：海信科龍（921）H股價5.96港元，A股價7.36人民幣，溢價39.8%
• 汽車：廣汽集團（2238）H股價8.20港元，A股價11.22人民幣，溢價54.9%
• 建材：海螺水泥（914）H股價43.35港元，A股價34.25人民幣，溢價-10.6%
• 電力企業：華能國際電力股份（902）H股價4.56港元，A股價6.70人民幣，溢價66.3%

本週中美主要經濟數據公佈

核心內容

本週中美將公佈多項重要經濟數據，包括貿易收支、非農業就業人口、製造業就業人口、失業率、工廠訂單、耐久財訂單等。

主要觀點

• 經濟數據：中美經濟數據將影響市場情緒及投資者決策。
• 貿易收支：美國9月貿易收支為-$54.0b，較預期有所下降。
• 就業數據：美國10月非農業就業人口變動為250k，較前期有所上升。

關鍵信息

• 美國9月貿易收支：-$54.0b
• 美國10月非農業就業人口變動：250k
• 美國10月製造業就業人口變動：32k
• 美國9月失業率：3.7%
• 美國9月工廠訂單：0.7%
• 美國9月耐久財訂單：0.7%
• 美國9月耐久財(運輸除外)：0.0%
• 美國9月資本財新訂單非國防(飛機除外)：-0.1%
• 美國9月資本財銷貨非國防(飛機除外)：-0.1%
• 中國10月財新中國綜合採購經理人指數：50.5
• 中國10月財新中國服務業採購經理人指數：50.8
• 美國10月Markit服務業採購經理人指數：54.8
• 美國10月Markit綜合採購經理人指數：54.9
• 美國10月ISM非製造業指數：60.3

未來一週業績公佈/除淨/派息備忘

核心內容

未來一週將有大量公司公佈業績、除淨及派息信息，投資者需關注相關消息對市場的影響。

主要觀點

• 業績公佈：多數公司將公佈季度業績，如廣汽集團、越秀地產等。
• 除淨與派息：部分公司將進行除淨及派息，投資者需留意相關公告。

關鍵信息

• 廣汽集團：10月汽車銷量19.9萬輛，按年增 $13.24%$
• 越秀地產：10月合同銷售金額81.21億元，按年增 $1.56$ 倍
• 恒鼎實業：10月精煤產量4.7萬噸，按年增 $74.07%$
• 龍源電力：10月發電量408.41萬兆瓦時，按年增 $6.53%$
• 寶龍地產：10月合約銷售總額43.32億元，按年增 $1.09$ 倍
• 吉利汽車：10月總銷量12.89萬部，按年增 $3%$

新股/半新股資訊及表現

核心內容

未來一週將有新股及半新股資訊發布，投資者可關注相關公司的表現。

主要觀點

• 新股資訊：部分公司將發布新股資訊，如中萬宏源香港等。
• 半新股表現：部分半新股表現相對穩定，如中集集團、中國中車等。

關鍵信息

• 中萬宏源香港：微信公號為中萬宏源香港
• 新股/半新股資訊：包括中集集團、中國中車等公司的表現

重點ETF表現

核心內容

十大成交最活躍交易所買賣基金(ETF)表現相對穩定，部分ETF如盈富基金、南方東英恒指每日反向(-1x)等表現較好。

主要觀點

• ETF表現：部分ETF表現較好，如盈富基金、南方東英恒指每日反向(-1x)等。
• 成交額：部分ETF成交額較高，如南方東英恒指每日反向(-1x)成交96.66萬股。

關鍵信息

• 南方東英恒指每日反向(-1x)：成交96.66萬股，價格5.90港元，升跌-0.84%
• iShares 安碩富時 A50 中國指數 ETF：成交42.36萬股，價格12.50港元，升跌-0.16%
• 南方富時中國 A50 ETF：成交21.11萬股，價格12.76港元，升跌-0.16%
• 盈富基金：成交20.86萬股，價格26.25港元，升跌0.77%
• 南方東英恒指每日槓桿(2x)：成交15.60萬股，價格8.82港元，升跌1.73%