20170727-申万宏源研究_香港_-每日资讯_11页_493kb
报告摘要
香港市場摘要
核心內容
- 恒生指數週三曾升至27000點水平，創逾兩年新高，最終收報26941.02點，升幅為+88.97點，即+0.33%。
- 國企指數收報10831.50點，升幅為+48.76點，即+0.45%。
- 本地成交額達到862億元，顯示市場活躍度上升。
- 外資指數如納斯達克和道瓊斯指數也表現良好，納斯達克收報6422.75點，升+10.57點；道瓊斯收報21711.01點，升+97.58點。
- 商品市場方面，國際油價因美國原油庫存減少而上漲，黃金價格下跌，基本金屬價格回升。
主要觀點
- 美國經濟數據顯示美國製造業和服務業採購經理人指數均表現強勁，市場預期經濟持續增長。
- 美聯儲維持利率不變，但預示將啟動縮表程序，市場對美國經濟前景持樂觀態度。
- 港股表現受到外資資金流入、內房股及有色金屬股走強等因素推動，市場情緒樂觀。
- A/H股溢價情況在不同行業有所差異，部分行業如航空、建材、重型機械等H股表現優於A股，溢價率較高。
- ETF表現方面，恒生指數相關ETF如盈富基金表現較佳，而其他如富時中國A50 ETF則微跌。
關鍵信息
恒指與國企指數
| 指數 |
收報 |
變幅(點) |
變幅(%) |
| 恒生指數 |
26941.02 |
+88.97 |
+0.33% |
| 國企指數 |
10831.50 |
+48.76 |
+0.45% |
各分類指數表現
| 分類 |
收報 |
變幅(點) |
變幅(%) |
| 金融 |
36953.07 |
+255.26 |
+0.70% |
| 地產 |
36157.67 |
+48.59 |
+0.13% |
| 公用 |
58221.22 |
-21.80 |
-0.04% |
| 工商 |
15898.53 |
-8.38 |
-0.05% |
中國指數
| 指數 |
收報 |
變幅(點) |
變幅(%) |
| 恒生中國企業指數 |
10831.50 |
+48.76 |
+0.45% |
| 恆生香港中資企業指數 |
4232.59 |
+22.59 |
+0.54% |
| 恒生中國H股金融指數 |
17409.04 |
+67.98 |
+0.39% |
| 上海A股 |
3401.35 |
+4.17 |
+0.12% |
| 上海B股 |
329.81 |
+0.45 |
+0.14% |
| 深圳A股 |
1927.34 |
-5.74 |
-0.30% |
| 深圳B股 |
1173.67 |
-0.45 |
-0.04% |
外匯市場
| 貨幣對 |
當前匯率 |
變動(%) |
| 美元/港元 |
7.8092 |
-0.01% |
| 美元/人民幣 |
6.7540 |
-0.15% |
| 美元/日圓 |
111.02 |
-0.63% |
| 歐羅/美元 |
1.1731 |
-0.04% |
| 英鎊/美元 |
1.3118 |
-0.04% |
利率數據
| 利率類型 |
當前利率 |
變動(%) |
| 香港最優惠利率 |
5.00% |
-0.00% |
| 香港拆息(隔夜) |
0.08% |
-0.00% |
| 香港拆息(3個月) |
0.77% |
-0.00% |
| 美國10年債券 |
2.28% |
-0.00% |
| 美國聯邦基金 |
1.25% |
-0.00% |
A/H溢價對照表（按行業分類）
| 行業 |
公司 |
H股代號 |
A股代號 |
H:A股流通股數比例 |
H股價格(港幣) |
H股變動(%) |
A股價格(人民幣) |
A股變動(%) |
A/H溢價 |
| 航空 |
東方航空 |
(670) |
(600115) |
1:1.82 |
4.24 |
-2.5% |
6.78 |
-1.2% |
84.9% |
| 航空 |
中国国航 |
(753) |
(601111) |
1:1.87 |
6.88 |
-2.7% |
8.66 |
-2.9% |
45.6% |
| 航空 |
南方航空 |
(1055) |
(600029) |
1:2.51 |
6.02 |
-0.3% |
7.98 |
-2.8% |
53.3% |
| 家電 |
海信科龍 |
(921) |
(000921) |
1:1.96 |
11.32 |
-3.9% |
14.52 |
-4.6% |
48.4% |
| 汽車 |
滨柴动力 |
(2338) |
(000338) |
1:2.22 |
7.19 |
-3.6% |
6.63 |
-2.2% |
6.7% |
| 汽車 |
比亞迪 |
(1211) |
(002594) |
1:0.93 |
48.80 |
-1.6% |
48.90 |
-1.0% |
15.9% |
| 建材 |
海螺水泥 |
(914) |
(600585) |
1:0.14 |
28.25 |
-0.5% |
23.80 |
+0.3% |
-2.6% |
| 建材 |
金隅股份 |
(2009) |
(601992) |
1:3.48 |
3.89 |
+0.5% |
6.07 |
-0.7% |
80.5% |
| 建材 |
洛陽玻璃 |
(1108) |
(600876) |
1:1.05 |
4.35 |
-0.7% |
18.82 |
-1.2% |
400.4% |
| 煤礦 |
兖州煤業 |
(1171) |
(600188) |
1:1.52 |
7.69 |
+0.0% |
13.95 |
-0.8% |
109.8% |
| 商業銀行 |
建設銀行 |
(939) |
(601939) |
1:0 |
6.52 |
+1.4% |
6.76 |
+1.5% |
19.9% |
| 商業銀行 |
中信銀行 |
(998) |
(601998) |
1:2.14 |
5.06 |
+0.8% |
6.68 |
-0.9% |
52.7% |
| 商業銀行 |
工商銀行 |
(1398) |
(601398) |
1:0.02 |
5.47 |
+1.3% |
5.60 |
+2.2% |
18.4% |
| 商業銀行 |
民生銀行 |
(1988) |
(600016) |
1:4.26 |
7.98 |
+0.0% |
8.59 |
-0.3% |
24.5% |
| 商業銀行 |
交通銀行 |
(3328) |
(601328) |
1:1.12 |
5.77 |
-0.2% |
6.49 |
+0.6% |
30.1% |
十大成交最活躍ETF表現
| 基金編號 |
基金名稱 |
相關指數 |
貨幣 |
成交(百萬股) |
價格 |
升跌(%) |
| 2823 |
iShares 安碩富時 A50 中國指數 ETF |
富時中國 A50 指數 |
HKD |
49.42 |
13.12 |
-0.46 |
| 2822 |
南方富時中國 A50 ETF |
富時中國 A50 指數 |
HKD |
46.57 |
13.64 |
-0.58 |
| 2800 |
盈富基金 |
恒生指數 |
HKD |
45.77 |
27.60 |
+0.36 |
| 7228 |
三星國指每日槓桿(2x) |
恒生中國企業指數 |
HKD |
14.33 |
7.01 |
+0.72 |
| 2828 |
恒生 H 股指數上市基金 |
恒生中國企業指數 |
HKD |
11.88 |
110.90 |
+0.27 |
| 3188 |
华夏沪深 300 指數 ETF |
沪深 300 指數 |
HKD |
9.86 |
43.85 |
-0.68 |
| 7300 |
南方東英恒指每日反向(-1x) |
恒生指數 |
HKD |
7.43 |
6.21 |
-0.16 |
| 7200 |
南方東英恒指每日槓桿(2x) |
恒生指數 |
HKD |
6.04 |
9.43 |
+0.43 |
| 7288 |
南方東英國指每日槓桿(2x) |
恒生中國企業指數 |
HKD |
5.25 |
8.40 |
+0.60 |
| 7388 |
南方東英國指每日反向(-1x) |
恒生中國企業指數 |
HKD |
4.81 |
6.54 |
-0.46 |
表現最佳/最差港股
表現最佳：
| 股票號碼 |
公司名稱 |
最新價 |
變動(%) |
| 857 HK |
中国石油 |
5.05 |
+3.06 |
| 883 HK |
中国海洋石油 |
8.77 |
+2.33 |
| 836 HK |
中国石化 |
6.01 |
+1.69 |
| 688 HK |
中国海外發展 |
26.05 |
+1.76 |
| 386 HK |
中国石化 |
6.01 |
+1.69 |
表現最差：
| 股票號碼 |
公司名稱 |
最新價 |
變動(%) |
| 2018 HK |
瑞聲科技 |
103.50 |
-2.82 |
| 1088 HK |
中国神华 |
18.96 |
-2.17 |
| 27 HK |
銀河娛樂 |
46.95 |
-1.98 |
| 175 HK |
吉利汽車 |
18.14 |
-1.41 |
| 762 HK |
中国联通 |
11.40 |
-1.04 |
本週中美主要經濟數據公佈
| 公佈日期 |
星期 |
地區 |
觀察期 |
經濟數據 |
實際 |
前期 |
預測 |
| 7月24日 |
星期一 |
美國 |
7月 |
Markit 美國製造業採購經理人指數 |
53.20 |
52.00 |
52.10 |
| 7月24日 |
星期一 |
美國 |
7月 |
Markit 美國服務業採購經理人指數 |
54.20 |
54.20 |
-- |
| 7月24日 |
星期一 |
美國 |
7月 |
Markit 美國綜合採購經理人指數 |
54.20 |
53.00 |
-- |
| 7月25日 |
星期二 |
美國 |
7月 |
經濟諮詢委員會消費者信心 |
121.10 |
118.90 |
116.00 |
| 7月26日 |
星期三 |
美國 |
7月21日 |
MBA 貸款申請指數 |
0.40% |
6.30% |
-- |
| 7月26日 |
星期三 |
美國 |
7月26日 |
FOMC 利率決策(上限) |
1.25% |
1.25% |
1.25% |
| 7月28日 |
星期五 |
美國 |
第2季 |
GDP 年化(季比) |
-- |
1.40% |
2.50% |
| 7月30日 |
星期日 |
中國 |
7月 |
製造業PMI |
-- |
51.70 |
51.40 |
未來一週業績公佈備忘
| 日期 |
星期 |
代號 |
公司名稱 |
事項 |
| 7月24日 |
星期一 |
0596 |
浪潮國際 |
中期業績 |
| 7月24日 |
星期一 |
2488 |
元征科技 |
中期業績 |
| 7月25日 |
星期二 |
0904 |
中綠 |
末期業績 |
| 7月25日 |
星期二 |
1048 |
煜新控股 |
末期業績 |
| 7月25日 |
星期二 |
8321 |
泰錦控股 |
末期業績 |
重點公司營運數據
- 中信大銘：截至6月底止中期業績，股東應佔溢利7001萬元，每股盈利2.04仙；收益27.47億元，按年上升1.15倍。
- 達芙妮國際：截至6月底止半年核心品牌業務同店銷售按年下跌10.7%；銷售點數目淨減少306個。單計第二季，核心品牌業務同店銷售按年下跌10.2%；銷售點數目淨減少182個。
- 克州煤業：預計今年上半年股東應佔淨利潤按年增長4.4倍左右，主要受益於煤炭價格上漲及新建礦井投入生產。
- 中國石油、中遠海運國際、裕華能源、慧聰網、利福國際、東方電氣、中國罕王等公司亦公佈盈喜。
商品期貨表現
| 期貨 |
價格 |
1日變動 |
5日變動 |
30日變動 |
| 紐約期油價格 |
48.8 |
+1.8% |
+3.0% |
+4.0% |
| 現貨黃金價格 |
1260.6 |
+0.8% |
+1.6% |
+0.0% |
| LME3月期銅價格 |
6297.8 |
+1.6% |
+6.2% |
+11.1% |
| LME3月期鋁價格 |
1942.0 |
+0.6% |
+1.1% |
+3.2% |
| LME3月期鋼價格 |
0.5 |
+0.0% |
+0.0% |
+0.0% |
波羅的海指數
| 指數 |
指數價格 |
1日變動 |
5日變動 |
30日變動 |
| 波羅的海乾散貨 |
980 |
+0.3% |
+5.2% |
+12.6% |
| 波羅的海運費 |
647 |
+0.2% |
+0.8% |
-8.2% |
A/H溢價對照表（二之二）
| 行業 |
公司 |
H股代號 |
A股代號 |
H:A股流通股數比例 |
H股價格(港幣) |
H股變動(%) |
A股價格(人民幣) |
A股變動(%) |
A/H溢價 |
| 重型機械 |
京城機電股份 |
(187) |
(600860) |
1:3.22 |
2.05 |
-1.4% |
6.50 |
-0.3% |
266.7% |
| 鋁金屬 |
中国鋁業 |
(2600) |
(601600) |
1:2.78 |
4.90 |
+2.9% |
5.55 |
-1.1% |
31.0% |
| 電力股備 |
金風科技 |
(2208) |
(002202) |
1:4.31 |
8.37 |
-1.5% |
14.75 |
-0.5% |
103.8% |
| 金屬 |
江西銅業 |
(358) |
(600362) |
1:1.5 |
13.82 |
+4.7% |
20.12 |
+7.2% |
68.4% |
| 石油石化 |
中国石油 |
(857) |
(601857) |
1:7.67 |
5.05 |
+3.1% |
8.19 |
+1.5% |
87.6% |
| 石油石化 |
中国石化 |
(386) |
(600028) |
1:3.75 |
6.01 |
+1.7% |
6.14 |
+1.0% |
18.2% |
| 收費公路 |
四川成渝 |
(107) |
(601107) |
1:1.29 |
3.28 |
+0.0% |
4.86 |
-0.8% |
71.4% |
| 收費公路 |
深高速 |
(548) |
(600548) |
1:1.92 |
7.07 |
-0.6% |
9.07 |
-0.4% |
48.4% |
| 房地產 |
北京北辰實業 |
(588) |
(601588) |
1:3.76 |
3.07 |
-0.6% |
5.63 |
+0.5% |
112.1% |
| 造船 |
中船防務 |
(317) |
(600685) |
1:0.93 |
13.70 |
-0.7% |
26.36 |
-0.2% |
122.5% |
| 鋼鐵 |
馬鋼股份 |
(323) |
(600808) |
1:3.44 |
3.63 |
-0.5% |
4.54 |
+0.9% |
44.7% |
| 通訊設備 |
中興通訊 |
(763) |
(000063) |
1:4.53 |
20.55 |
-2.1% |
22.92 |
-0.9% |
29.0% |
恒指ADR表現
| 股份編號 |
股票 |
價格(港幣) |
ADR較港股溢價 |
| 5 HK |
汇丰控股 |
77.09 |
+0.71% |
| 941 HK |
中国移动 |
84.11 |
+0.54% |
| 883 HK |
中国海洋石油 |
8.82 |
+0.55% |
| 857 HK |
中国石油 |
5.10 |
+0.98% |
| 386 HK |
中国石化 |
6.04 |
+0.55% |
| 2600 HK |
中国铝业 |
4.96 |
+0.12% |
| 1055 HK |
南方航空 |
6.10 |
+1.26% |
| 670 HK |
東方航空 |
4.27 |
+0.75% |
| 2202 HK |
万科 |
22.05 |
-0.2% |
| 2208 HK |
金風科技 |
8.37 |
-1.5% |
| 2883 HK |
中海油服 |
6.61 |
-0.14% |
| 54 HK |
中国远洋 |
4.66 |
-1.3% |
| 1919 HK |
中国海运 |
4.66 |
-1.3% |
| 1138 HK |
中海發展 |
4.38 |
+1.2% |
| 118 HK |
中集集團 |
15.12 |
+0.0% |
| 1065 HK |
天津創業環保股份 |
5.07 |
-1.7% |
| 895 HK |
東江環保 |
11.48 |
-0.2% |
| 2880 HK |
大連港 |
1.41 |
-2.1% |
| 2039 HK |
中集集團 |
15.12 |
+0.0% |
未來一週業績公佈備忘
| 日期 |
星期 |
代號 |
公司名稱 |
事項 |
| 7月24日 |
星期一 |
0596 |
浪潮國際 |
中期業績 |
| 7月24日 |
星期一 |
2488 |
元征科技 |
中期業績 |
| 7月25日 |
星期二 |
0904 |
中綠 |
末期業績 |
| 7月25日 |
星期二 |
1048 |
煜新控股 |
末期業績 |
| 7月25日 |
星期二 |
8321 |
泰錦控股 |
末期業績 |
未來一週除淨/派息備忘
| 日期 |
星期 |
代號 |
公司名稱 |
事項 |
| 7月24日 |
星期一 |
0596 |
浪潮國際 |
中期業績 |
| 7月24日 |
星期一 |
2488 |
元征科技 |
中期業績 |
| 7月25日 |
星期二 |
0904 |
中綠 |
末期業績 |
| 7月25日 |
星期二 |
1048 |
煜新控股 |
末期業績 |
| 7月25日 |
星期二 |
8321 |
泰錦控股 |
末期業績 |
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
