2017-医疗技术——新兴市场企业的下一个风口__16页-1mb

全球挑战者系列：医疗技术——新兴市场企业的下一个风口

核心内容

医疗技术行业正成为新兴市场企业实现国际扩张的重要领域。随着家庭收入增长、政府医疗支出增加以及人口老龄化，新兴市场对医疗服务的需求迅速上升。这为本土企业提供了进入全球市场的契机，并推动其在某些细分领域超越跨国企业。

主要观点

需求增长

• 新兴市场对医疗服务的需求正在快速增长。
• 政府加大医疗支出，推动医疗基础设施发展，进一步刺激行业增长。

本地知识

• 新兴市场企业更了解本地消费者需求，能够灵活调整产品和商业模式。
• 本土企业在产品设计、服务模式和市场策略上更具适应性。

全球扩张

• 新兴市场企业正在加大研发投入，并通过并购拓展国际市场。
• 一些企业已成功进入发达国家市场，如日本、欧洲和美国。

跨国企业视角

• 跨国公司在新兴市场仍占主导地位，但其优势正在减弱。
• 为了应对新兴市场企业的崛起，跨国公司需调整产品组合、降低成本、本地化策略，并通过并购获取本地资源。

关键信息

新兴市场企业的增长潜力

• 市场地位提升：在一些细分领域，如药物洗脱支架、DR设备、体外诊断设备等，新兴市场企业已占据主导地位。
• 收入增长：中国医疗技术企业收入增速显著高于欧美同行，印度企业也展现出强劲增长势头。
• 市场份额预测：到2022年，新兴市场将占据全球医疗技术收入的近三分之一。

成本与研发优势

• 低成本优势：新兴市场企业在制造成本、运营费用等方面具有优势，例如迈瑞的中档超声设备价格较低但盈利良好。
• 研发投入：部分企业将营收的10%以上投入研发，如迈瑞和华大基因，远超行业平均水平。

政府支持

• 本土企业常受益于政府政策，如税收优惠、招标倾斜、研发资助等。
• 例如，中国国产矫形板在医保报销比例上优于进口产品，联影公司受益于本地招标政策。

成功案例

• 迈瑞：中国最大的医疗设备供应商，覆盖全球市场，尤其在病人监护设备和超声设备领域表现突出。
• 华大基因：全球领先的基因测序服务商，研发投入高，具备国际竞争力。
• 三诺生物：专注于血糖监测仪市场，通过电商和零售渠道迅速扩张，已跻身全球第六大生产商。
• Transasia Bio-Medicals：印度体外诊断设备龙头，通过低成本模式和全球并购拓展市场。
• 微创医疗：通过并购美国Wright Medical公司的人工关节业务，迅速进入国际市场。

并购与国际化策略

• 并购是新兴市场企业快速进入全球市场的重要手段。
• 例如，微创通过并购获得美国平台，三诺生物收购Nipro美国分公司和PTS Diagnostics公司，显著提升其全球市场份额。
• 跨国公司也通过并购新兴市场企业，如美敦力收购康辉，飞利浦并购印度企业，来增强自身竞争力。

结构清晰的总结

新兴市场医疗技术行业现状

• 需求增长：家庭收入提升、政府投资、人口老龄化推动医疗技术需求。
• 本土企业优势：本地化产品、低成本、创新营销策略、政府支持。
• 市场地位：部分细分领域已实现对跨国企业的超越，如药物洗脱支架、DR设备、IVD设备等。

跨国公司的应对策略

• 调整产品组合：根据新兴市场需求简化产品、降低成本。
• 本地化策略：建立本地团队、适应本地市场、优化销售渠道。
• 并购新兴企业：获取本地生产能力、市场准入和研发资源。
• 案例：GE医疗、美敦力、飞利浦等企业已在中国和印度开展并购与本地化布局。

新兴市场企业的未来展望

• 增长潜力：医疗技术行业正从新兴市场“S”曲线的陡坡阶段起步，具备快速增长的潜力。
• 国际化路径：通过并购、研发创新和市场拓展，部分企业已成功进入全球市场。
• 挑战与机遇：跨国公司若不采取有效应对措施，可能失去市场份额；新兴市场企业则有机会通过创新和战略扩张，成为全球医疗技术的重要力量。

结论

医疗技术行业正成为新兴市场企业实现国际扩张的关键领域。随着需求增长、本土企业创新能力提升以及政府支持的加强，新兴市场企业有望在未来几年内显著提升全球市场份额。跨国公司需积极调整策略，以应对这一趋势，否则将面临被边缘化的风险。