2017年-数据局_BCG：医疗技术新兴市场企业的下一个风口_16页_1mb

全球挑战者系列：医疗技术——新兴市场企业的下一个风口

核心内容概述

医疗技术行业正成为新兴市场企业实现快速增长和国际化的重要领域。随着家庭收入提升、政府医疗支出增加和人口老龄化，新兴市场对医疗服务的需求迅速上升，为本地企业提供了巨大的市场机遇。同时，这些企业凭借低成本、本地化产品、创新营销策略和政府支持等优势，在某些细分领域已经逐步取代了跨国公司的主导地位。此外，一些新兴市场企业已经开始向全球市场扩张，通过并购和有机增长的方式进入国际市场。对于跨国企业而言，若不及时调整策略，可能会失去市场份额或仅限于高端市场。

主要观点

1. 新兴市场医疗技术行业的增长潜力

• 医疗技术行业在全球新兴市场中展现出强劲的增长势头，预计到2022年，新兴市场将占据全球医疗技术市场份额的近三分之一。
• 中国是目前全球第二大医疗技术市场，预计年增速为13%；印度则以17%的年增速快速上升，有望在2022年与日本、德国市场规模相当。
• 在某些细分领域，如药物洗脱支架、体外诊断设备（IVD）等，新兴市场企业已占据主导地位。

2. 新兴市场企业的竞争优势

• 低成本优势：由于生产成本较低，新兴市场企业在中低档产品上具有价格竞争力，例如迈瑞的超声设备、华大基因的基因测序设备等。
• 本地化产品：新兴市场企业更了解本地需求，能提供定制化产品和服务，如迈瑞在印度的本地化运营。
• 创新的营销策略：新兴市场企业善于利用渠道细分、电商和零售网络进行市场渗透，如Transasia在印度的销售策略。
• 政府支持：政府在研发资助、审批加速、税收优惠、本地采购和报销政策等方面为本土企业提供支持。

3. 新兴市场企业的国际化路径

• 并购策略：通过并购已获得市场准入的本地企业或成熟市场企业，新兴市场企业可以快速拓展业务。例如，微创并购美国Wright Medical公司，三诺生物收购Nipro美国分公司。
• 有机增长：部分企业如柏盛国际，通过本地市场深耕和国际销售团队建设实现增长。
• 研发投入：新兴市场企业正加大研发投入，以提升技术实力和产品竞争力。迈瑞将营收的10%以上投入研发，华大基因则投入超过三分之一。

关键信息

1. 行业现状

• 全球医疗技术行业收入中，新兴市场企业目前占比为25%，预计2022年将增长至近30%。
• 2015年全球前200家医疗技术企业中，新兴市场企业仅贡献了2%的收入，但近年来增速显著。

2. 典型案例

• 迈瑞：中国最大的医疗设备供应商，已进入日本、欧洲和美国市场，成为病人监测设备的第三大供应商。
• 华大基因：中国最大的基因测序服务商，研发投入高，技术实力强。
• 微创医疗：通过并购美国Wright Medical公司，迅速扩大规模并进入国际市场。
• Transasia Bio-Medicals：印度体外诊断设备（IVD）和试剂的第一大供应商，已向100多个国家出口产品。
• 三诺生物：全球第六大血糖监测仪生产商，通过电商和零售渠道迅速扩张，其市场份额达到15%。

3. 跨国企业的应对策略

• 调整产品组合：根据新兴市场的需求，推出更简单、更经济的产品，如GE医疗的便携式超声设备。
• 本地化运营：建立本地研发团队、生产基地和销售网络，以适应当地市场。
• 成本控制：通过本地制造降低物流和关税成本，同时简化产品功能以满足价格敏感型客户。
• 并购新兴市场企业：如美敦力收购康辉，飞利浦并购印度企业，以获取本地资源和市场准入。

结论与展望

新兴市场医疗技术企业正以快速的速度崛起，并在某些细分领域超越了跨国公司。这些企业不仅具备成本优势和本地化能力，还积极进行研发和并购，以实现全球扩张。对于跨国企业而言，忽视这些新兴竞争者将面临市场份额流失的风险。因此，跨国企业应采取灵活的策略，包括本地化运营、产品优化和并购，以应对新兴市场的挑战和机遇。医疗技术行业可能是下一个被新兴市场企业颠覆的领域，除非跨国企业能够及时调整并适应这一变化。