基金市场跟踪：碳中和ETF集中申报，金融地产板块资金净流入-20220426-东兴证券-17页_583kb

碳中和ETF集中申报，金融地产板块资金净流入

核心内容

2022年4月18日至4月22日期间，A股市场各大宽基指数普遍下跌，其中创业板指跌幅最大，达到6.66%。沪深300指数和上证50指数跌幅分别为4.19%和3.97%，而中证500和中证1000指数跌幅分别为5.43%和6.11%。海外市场同样表现疲软，恒生指数下跌4.09%，纳斯达克指数下跌3.83%。

ETF市场整体表现方面，上周已上市ETF日均成交额为459.72亿元，较前一周有所下降。股票型ETF日均成交额为332.78亿元，占比较大。金融地产板块ETF成交最为活跃，日均成交额达35.89亿元，其次为高端制造（32.53亿元）和TMT（25.99亿元）。从资金流动来看，非货币ETF整体呈净流入状态，资金净流入168.73亿元，其中股票型ETF净流入149.45亿元，跨境ETF净流入9.94亿元，债券型ETF净流入11.36亿元，而商品型ETF净流出2.01亿元。华泰柏瑞沪深300ETF（510300）资金净流入32.38亿元，成为宽基ETF中资金流入最多的一只。

主要观点

• 市场整体表现疲软：A股市场各大宽基指数普遍下跌，尤其是中小盘指数跌幅较大，反映市场情绪偏弱。
• ETF活跃度下降：ETF市场整体活跃度有所下降，日均成交额为459.72亿元，但金融地产板块仍为成交最活跃的板块。
• 资金流向分化：股票型ETF整体净流入，但高端制造板块资金净流出，显示市场对高碳行业关注度降低。
• 碳中和ETF申报集中：中证上海环交所碳中和ETF由多家大型基金管理人集中申报，显示市场对绿色金融和碳中和主题的重视。

关键信息

ETF成交情况

• 上周ETF日均成交额为459.72亿元，较前一周有所下降。
• 股票型ETF成交额最高，为332.78亿元，占ETF总成交额的72%。
• 金融地产板块ETF日均成交额35.89亿元，居各板块之首。
• 高端制造板块ETF日均成交额32.53亿元，但资金净流出4.66亿元。

ETF资金流入/流出情况

• 非货币ETF整体资金净流入168.73亿元，其中股票型ETF净流入149.45亿元，跨境ETF净流入9.94亿元，债券型ETF净流入11.36亿元，商品型ETF净流出2.01亿元。
• 华泰柏瑞沪深300ETF（510300）资金净流入32.38亿元，成为宽基ETF中资金流入最多的一只。
• 金融地产、医药生物、消费、TMT、周期等板块资金净流入，其中金融地产板块净流入21.81亿元。

增强策略ETF表现

• 5只增强策略ETF上周表现优于业绩比较基准，其中国泰沪深300增强策略ETF（561300）复权净值增长率和二级市场涨跌幅分别为-4.06%和-3.99%。

本周ETF申报、认购及上市情况

• 本周有15只ETF提交申请材料，其中5只为债券型ETF。
• 8个基金管理人集中申报了中证上海环交所碳中和ETF，该ETF样本涵盖清洁能源、储能等低碳领域和火电、钢铁等高碳减排领域。
• 本周有7只非货币ETF可认购，包括主题/行业ETF、宽基ETF、策略/风格ETF、跨境ETF等。
• 本周有1只股票型ETF将要上市，为华泰柏瑞中证港股通高股息投资ETF（513530），上市交易份额为3.04亿份。

主动权益及FOF基金表现

• 上周主动权益及股票多空基金整体表现不佳，但招商核心竞争力A（014412.OF）、广发资管平衡精选一年持有A（870009.OF）、广发睿合A（014734.OF）等基金表现相对较好。
• 基金股票仓位小幅上升，普通股票型基金加权平均股票仓位为88.28%，偏股混合型基金为85.40%。

风险提示

• 基金市场跟踪结果基于历史数据统计、建模和测算，存在因政策或市场环境变化而失效的风险。
• 投资者应谨慎对待报告内容，自行评估投资风险，做出独立决策。

总结

整体来看，A股市场在4月18日至4月22日期间表现疲软，ETF市场活跃度下降，但金融地产板块依然保持较高成交额和资金流入。碳中和ETF的集中申报反映了市场对绿色金融的关注。股票型ETF资金净流入，但高端制造板块资金净流出。增强策略ETF表现优于基准，而主动权益及FOF基金整体表现不佳，但部分基金仍保持正收益。基金股票仓位小幅上升，但需关注市场变化带来的风险。