20220424-华鑫证券-金融工程基金市场和组合周报_主动股基仓位上周回升_首批环交所碳中和ETF集中申报_21页_2mb

主动股基仓位回升，首批碳中和ETF集中申报

核心内容概述

本周，A股市场整体下跌，主要宽基指数普遍跌幅较大，其中创业板指跌幅最大。债券市场方面，期限利差有所走阔。基金市场整体表现不佳，权益类基金持续回撤，而另类投资和货币型基金获得正收益。主动股基仓位小幅上升，ETF产品资金流入显著。国内新成立基金募集规模略有回暖，中长期纯债型基金仍是主力。同时，首批环交所碳中和ETF产品集中申报，显示市场对绿色投资的关注度上升。

主要观点与关键信息

市场表现回顾

• 股票市场：A股普跌，主要宽基指数如科创50、中小板指、上证综指周涨跌幅分别为-3.22%/-3.64%/-3.87%，跌幅较小；深证成指、中证500和创业板指跌幅较大，分别为-5.12%/-5.43%/-6.66%。
• 债券市场：1年期国债收益率环比下行4BP至1.95%，10年期国债收益率涨8BP至2.76%。信用债方面，5年期和10年期AAA级企业债期限利差走阔。

基金市场表现

• 开放式基金整体表现：权益类基金持续大幅回撤，纯债债基走平，QDII和转债债基表现不佳，另类投资基金指数领涨。
• 主动权益型基金：本周主动股基中位数收益率为-4.25%，跌幅较大。其中，融通稳健添盈A以4.44%的收益率位居榜首。
• 债券型基金：纯债债基小幅上涨，混债债基受权益及转债市场拖累下行，收益第一的基金为华泰紫金智鑫3个月定开。
• QDII基金：QDII权益型基金中位数收益率为-3.36%，QDII债券型基金为0.04%，QDII另类投资型基金为-0.56%。
• 量化公募基金：主动量化型、增强指数型和量化对冲型基金中位数收益率分别为-4.36%/-4.53%/-0.52%。金信量化精选和西藏东财中证食品饮料指数增强A表现突出。

国内基金产品发行

• 新成立基金：本周共25只新成立基金，募集总金额达314.26亿。中长期纯债型基金仍为发行主力，中信建投景安A、华夏鼎优A和华夏卓信一年定开募集规模较大。
• 新申报基金：本周共上报44只基金，包括15只ETF、1只FOF、1只QDII等。8家基金公司共同上报中证上海环交所碳中和ETF，这是国内首批碳中和ETF产品。
• 首发基金：下周将有6只被动指数基金首发，主要为同业存单指数7天持有和中证500ESG基准ETF。
• 上市基金：下周有2只基金上市，包括华夏行业配置一年封闭A和华泰柏瑞中证港股通高股息投资ETF。

ETF产品情况

• 股票型ETF：本周净流入150亿元，其中宽基ETF贡献主要净流入94.57亿元。券商类、医疗和食饮板块获持续增持，而新能车小幅净流出。
• 大类资产：港股市场产品份额小幅上行，美股类持续流入，黄金类遭减持。

FOF产品表现

• FOF基金：近一周整体下挫，其中偏股混合型FOF平均收益-1.93%，偏债混合型FOF平均收益-0.62%。永赢慧盈一年持有A本周表现出色。

基金组合跟踪

• 逆向进取组合：本周回报-0.52%，风险再平衡组合回报-0.17%，结构化风险平价组合回报-0.40%。

风险提示

• 所有数据来源于公开市场，市场环境出现巨大变化可能导致模型失效。
• 基金过往业绩不预示未来表现，也不构成投资建议。

结构化总结

基金市场表现

• 权益类基金：整体大幅回撤，普通股票型基金中位数收益率-4.25%，偏股混合型基金-3.87%，灵活配置型基金-3.28%。
• 债券型基金：纯债债基小幅上涨，混债债基受权益及转债拖累下行。
• QDII基金：表现不佳，QDII权益型基金中位数收益率-3.36%，QDII债券型基金0.04%，QDII另类投资型基金-0.56%。
• 量化公募基金：主动量化型、增强指数型和量化对冲型基金中位数收益率分别为-4.36%/-4.53%/-0.52%。

基金产品发行

• 新成立基金：募集总金额314.26亿，中长期纯债型基金仍为发行主力。
• 新申报基金：44只基金申报，包括15只ETF、1只FOF、1只QDII等。8家基金公司共同申报中证上海环交所碳中和ETF。
• 首发基金：下周6只被动指数基金首发，涵盖同业存单指数和中证500ESG基准ETF。
• 上市基金：华夏行业配置一年封闭A和华泰柏瑞中证港股通高股息投资ETF下周上市。

ETF资金流向

• 股票型ETF：净流入150亿元，宽基ETF贡献主要净流入。
• 行业类ETF：金融地产、医药卫生和主要消费板块净流入靠前。
• 主题类ETF：红利和消费板块份额上行，新能车小幅净流出。
• 大类资产ETF：港股市场产品份额小幅上行，美股类持续流入，黄金类遭减持。

FOF产品表现

• FOF基金：整体表现不佳，偏股混合型FOF平均收益-1.93%，偏债混合型FOF平均收益-0.62%。
• 永赢慧盈一年持有A：本周表现出色，收益为4.44%。

基金组合表现

• 逆向进取组合：本周回报-0.52%，风险再平衡组合回报-0.17%，结构化风险平价组合回报-0.40%。