20221106-德邦证券-德邦金工择时周报_中证1000指数五连涨_医药生科ETF获大幅净流入_26页_2mb

金融工程周报总结

核心内容概述

本周A股整体上涨，其中宁组合上涨9.14%；海外市场表现分化，道琼斯工业指数下跌1.4%，英国富时100上涨4.07%，恒生指数上涨8.73%，巴西IBOVESPA指数上涨3.16%。A股整体上涨，但北向资金净流出50亿元，两市成交额回升，两融余额增加149亿元。中证1000指数连续五周上涨，医药生科类ETF净流入显著。

主要观点

• 大盘择时：沪深300指数于2022年7月24日触发金叉信号，快慢线差值超过0值，显示市场偏乐观；创业板指快慢线差值突破0线，继续上行，但需注意阶段性回调风险。
• 行业轮动：行业扩散指数排名前六的中信一级行业为煤炭、交通运输、石油石化、农林牧渔、综合、机械；行业扩散指数变化排名前六的中信一级行业为农林牧渔、综合、综合金融、交通运输、电力设备及新能源、机械。
• 资金流向：宽基ETF中沪深300ETF净流入居前，行业ETF中红利ETF净流入居前；融资余额上升最多的是医药、计算机、通信、有色金属、电子；北向资金净买入最多的行业为电力设备及新能源、机械、有色金属、汽车、基础化工。
• 个股表现：北向资金净流入居前的个股有宁德时代、比亚迪、迈瑞医疗、天齐锂业、福耀玻璃；下周解禁规模较大的公司包括华熙生物、广电计量、中国电研、八方股份、普门科技。

关键信息

大盘走势

• 沪深300指数上涨6.38%，创业板指上涨8.92%。
• 沪深300指数触发金叉信号，当前快慢线差值超过0值。
• 创业板指模型快慢线差值突破0线，继续上行，但需注意回调风险。

资金流向

• 北向资金：净卖出50.11亿元，但对电力设备及新能源、机械、有色金属、汽车、基础化工等行业净买入。
• 两融余额：增加149亿元，占A股流通市值比例为2.45%，交易额占A股成交额的7.6%。
• 宽基ETF：沪深300ETF净流入40.12亿元，科创50ETF净流入33.92亿元，中证500ETF净流入27.63亿元，创业板ETF净流入16.4亿元，中证1000ETF净流入9.17亿元。
• 行业ETF：红利ETF净流入6.93亿元，医疗ETF净流入4.2亿元，国防ETF净流入4.16亿元，医疗器械ETF净流入2.81亿元，军工ETF净流入2.7亿元。

行业表现

• 行业涨跌幅：消费者服务、汽车、食品饮料、电力设备及新能源、基础化工涨幅居前；房地产、煤炭、银行、国防军工、建筑涨幅居后。
• 行业扩散指数：煤炭、交通运输、石油石化、农林牧渔、综合、机械排名前六；房地产、建筑、电力及公用事业、银行、煤炭、轻工制造排名后六。
• 行业资金流向：融资余额上升最多的五个行业为医药、计算机、通信、有色金属、电子；北向资金净买入最多的五个行业为电力设备及新能源、机械、有色金属、汽车、基础化工。

解禁规模

• 本周全市场解禁规模为689亿元，预计未来一周解禁规模为692亿元，未来一月解禁规模为4921亿元。
• 沪市主板解禁规模为188亿元，深市主板为271亿元，创业板为187亿元，科创板为42亿元。

风险提示

• 海外市场波动风险
• 宏观数据与政策变化风险
• 模型失效风险

附录信息

• A股企业盈利情况显示，2022Q3盈利增速为0.79%，较2022Q2有所下降。
• 消费风格、稳定风格板块仍呈显著正增长，其他风格板块盈利表现较弱，建议关注新消费配置主线。

图表目录

• 图1：沪深300指数价格扩散指数走势
• 图2：创业板指数价格扩散指数走势
• 图3：全球股市本周表现
• 图4：两融余额及两融占流通市值比例
• 图5：两融交易占A股成交额
• 图6：陆股通资金流向
• 图7：港股通资金流向
• 图8：按解禁类型统计解禁规模
• 图9：按不同市场统计解禁规模
• 图10：中信一级行业扩散指数周度跟踪
• 图11：中信一级行业扩散指数月度轮动
• 图12：中信一级行业指数周度涨跌幅
• 图13：中信一级行业指数年度涨跌幅
• 图14：中信一级行业融资余额周度变化统计
• 图15：中信一级行业北向资金成交净买入周度统计

表格目录

• 表1：沪深300成分股多空状态变化推演
• 表2：本周ETF宽基标的指数净流入前十
• 表3：本周ETF宽基标的指数净流出前十
• 表4：本周宽基ETF净流入前十
• 表5：本周宽基ETF净流出前十
• 表6：本周行业/主题ETF净流入前十
• 表7：本周行业/主题ETF净流出前十
• 表8：ETF行业净流入情况
• 表9：北向资金周度个股净流入前50
• 表10：北向资金周度个股净流出前50
• 表11：下周限售股解禁市值前20公司明细