20230716-华创证券-计算机行业周报_政策催化叠加AI_关注电力信息化机会_12页_1mb

本周板块指数普遍上涨，中信计算机指数、创业板及上证指数分别实现较高涨幅，反映市场整体对计算机行业的关注度。板块内的华是科技、银信科技等个股表现突出，涨幅显著，而ST蓝盾等出现较大幅度下跌，投资者需注意风险分化。

随着中报披露结束，板块整体业绩预期风险已部分释放。数据显示，中信计算机板块中39家公司盈利增速超过50%，23家净利润下滑超50%，损失情况较为分化。预计经机构调研与测算，板块在8月中旬至业绩披露密集到期间存在阶段反弹机会，建议重点关注算力、信创、电力信息化及军工智能化等方向。

中央深改委、国家能源局等政策加大新型电力系统支持，图为电力信息化在新型电力系统中关键作用，如图表所示。国家电网预计投资超5200亿，电力信息化也成为电网数字化重点方向。艾瑞咨询预测2025年电力信息化市场规模将达839亿元，CAGR 193%，政策叠加“双碳”与AI落地需求将推动行业快速发展。

依托极端天气增加用电负荷，2023年迎峰度夏可能再次引发电力供需缺口，如图表所示，用电量弹性将可能增加8000万至1亿千瓦之多。政策推动下，电力信息化投资需求旺盛，AI将通过负荷预测、功率优化、运行维护实现更强赋能，如阿里、百度、华为、国网信通等率先参与大模型电力落地应用，图为大模型厂商业及电力信息化厂商产品综合布局，分享AI赋能机会。

电力信息化包括发电、输变电、售电交易等环节，推荐基于AI+政策双催化关注朗新科技、国能日新、恒华科技、国网信通、远光软件。风险包括：政策执行延迟、技术成熟程度未达预期、市场竞争加剧三项风险因素。