20200913-财信证券-基金新产品周报_5页_586kb

点评报告总结

一、核心内容概述

本报告为财信证券于2020年09月13日发布的基金市场点评，主要聚焦于下周新发行的15只基金产品，重点分析了三只具有代表性的基金：华宝新兴成长、华夏核心科技6个月定开A以及浙商汇金聚泓两年定开A。同时，报告还提及了相关的行业报告与投资评级系统说明，并提供了风险提示与免责声明。

二、主要观点与关键信息

1. 基金市场表现

• 上证指数：60日下跌3.63%，年初至今上涨6.89%。
• 中证基金：60日下跌1.50%，年初至今上涨12.33%。
• 股票基金：60日下跌4.41%，年初至今上涨23.58%。
• 混合基金：60日下跌1.86%，年初至今上涨27.60%。
• 债券基金：60日上涨0.24%，年初至今上涨2.04%。
• 货币基金：60日上涨0.30%，年初至今上涨1.42%。

2. 下周新发行基金概况

• 共有15只基金拟新发行，类型分布如下：
  • 主动管理型权益类基金：6只
  • 债券类基金：5只
  • 指数型股票基金：3只
  • QDII基金：1只

3. 重点关注基金

华宝新兴成长 (010114.OF)

• 类型：偏股混合型基金
• 管理人：华宝基金
• 基金经理：代云锋
• 管理规模：约22亿元
• 投资策略：
  • 股票投资比例为基金资产的60%-95%
  • 其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的20%
  • 投资于新兴成长主题股票的比例不低于非现金基金资产的80%
• 业绩表现：
  • 复权单位净值增长率：78.10%
  • 超额收益：+62.94%
  • 年化波动率：29.73%
  • 最大回撤：-26.00%

华夏核心科技6个月定开A (010106.OF)

• 类型：偏股混合型基金
• 管理人：华夏基金
• 基金经理：周克平
• 管理规模：约53亿元
• 投资策略：
  • 封闭期内股票投资比例为基金资产的60%-100%
  • 投资于核心科技主题相关的证券资产不低于非现金基金资产的80%
  • 允许投资港股通标的股票，占股票资产比例为0-50%
• 业绩表现：
  • 复权单位净值增长率：64.36%（华夏科技创新A）与65.22%（华夏复兴）
  • 超额收益：+29.24%（华夏科技创新A）与+50.85%（华夏复兴）
  • 年化波动率：28.60%（华夏科技创新A）与29.70%（华夏复兴）
  • 最大回撤：-25.31%（华夏科技创新A）与-26.57%（华夏复兴）

浙商汇金聚泓两年定开A (008615.OF)

• 类型：中长纯债型基金
• 管理人：浙商资管
• 基金经理：应洁茜
• 管理规模：约51亿元
• 投资策略：
  • 封闭期内债券投资比例不低于基金资产的80%
  • 开放期前3个月和后3个月不受比例限制
• 业绩表现：
  • 复权单位净值增长率：1.66%-3.60%
  • 超额收益：-2.07%-+1.03%
  • 年化波动率：0.32%-1.77%
  • 最大回撤：-0.16%- -2.29%

4. 新基金选择建议

• 建议投资者在选择新基金时，综合考虑建仓期、基金经理回撤以及对应行业主题的行情阶段等因素。

三、风险提示

• 历史数据不代表未来业绩：过往表现不能作为未来收益的预测依据。
• 非保本型产品风险：在极端市场情况下，可能存在无法完全回收本金的风险。
• 市场风险：经济、政策等内外部因素可能对基金收益造成影响。

四、投资评级系统说明

• 投资评级基于报告发布日后6-12个月内，所评股票或行业相对于沪深300指数的涨跌幅：
  • 股票投资评级：
    • 推荐：投资收益率超越沪深300指数15%以上
    • 谨慎推荐：变动幅度为5%-15%
    • 中性：变动幅度为-10%-5%
    • 回避：落后10%以上
  • 行业投资评级：
    • 领先大市：行业指数涨跌幅超越沪深300指数5%以上
    • 同步大市：变动幅度为-5%-5%
    • 落后大市：落后5%以上

五、免责声明

• 本报告仅供财信证券客户及员工使用。
• 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性、完整性或可靠性。
• 报告不构成任何广告或投资建议，投资者需自行判断。
• 报告内容不得以任何形式复制、发表、引用或传播，未经书面许可。

六、财信证券研究发展中心信息

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