20230618-东吴证券-电力设备行业跟踪周报_内外部环境改善_锂电_光伏_工控机器人均受益_45页_4mb

电力设备行业跟踪周报：新能源与储能驱动增长趋势

一、行业整体表现

◼ 本周电力设备板块强势上涨595%，表现强于大盘。其中，新能源汽车上涨624%、光伏上涨84%、储能板块表现突出。
◼ 涨幅前三：宁德时代、鸣志电器、新时达；跌幅前三：台海核电、福能股份、中环装备。

二、核心投资主题

◼ 储能行业加速发展：

• 国内：政策支持力度加大，新型储能试点示范通知发布；欧洲、北美等地政策标准化进展顺利。
• 市场：美国2023年储能装机量同比下滑但渗透率提升，IRA法案利好中国电池企业出海。
• 投资建议：重点推荐宁德时代、阳光电源、亿纬锂能等产业链龙头。

◼ 绿色能源渗透提升：

• 新能源车下乡计划启动，5月国内电动车销量同比+60%，渗透率达30%。
• 光伏行业价格触底：硅料价格跌至7.8元/公斤，产业链需求改善明确，TopCon技术逐步成熟，2023全球装机预计超370GW。

◼ 工控与电力设备拐点临近：

• 订单改善：5月制造业PMI 48.8%，工控公司订单同比微增，国产替代加速，重点推荐汇川技术、宏发股份等。

◼ 海外布局空间广阔：

• 美国IRA法案落地，国产锂电、储能龙头加快市场渗透；欧洲电动车渗透率持续提升（5月达21.9%）。

重点推荐标的：宁德时代、阳光电源、亿纬锂能、晶澳科技、晶科能源、钧达股份、璞泰来、天赐材料、新宙邦、容百科技等。