四川天邑康和通信股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年1月9日报送）_334页_2mb

四川天邑康和通信股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

四川天邑康和通信股份有限公司（以下简称“公司”）拟通过首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行数量不超过6,685.20万股，占发行后总股本不低于25%。公司股东公开发售股份不超过3,342.60万股，所得资金不归公司所有。

主要观点

1. 投资风险提示

• 创业板市场风险较高，公司具备业绩不稳定、经营风险高、退市风险大的特点。
• 投资者应审慎评估公司所披露的风险因素，自行承担投资风险。

2. 发行概况

• 发行后总股本不超过【】万股。
• 保荐机构为广发证券股份有限公司。
• 招股说明书签署日期为2017年【】月【】日。
• 发行尚未获得中国证监会核准，本申报稿仅用于预先披露。

3. 股东股份锁定承诺

• 天邑集团：锁定期为36个月，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月；锁定期满后两年内减持价格不低于发行价。
• 李跃亨、李世宏、李俊霞、李俊画：锁定期为36个月，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月；锁定期满后两年内减持价格不低于发行价。
• 欣邑投资、天盛投资、鼎恒瑞智、成都仁祥、成都康强：锁定期为12个月，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
• 间接持有公司股份的董事/高级管理人员及实际控制人亲属：锁定期为36个月，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。

4. 持股意向和减持意向

• 天邑集团：锁定期满后24个月内减持股份数量不超过20%；减持价格不低于发行价。
• 李世宏、李俊霞、李俊画：锁定期满后12个月内减持股份数量不超过20%；锁定期满后24个月内减持股份数量不超过40%。
• 国衡弘邑：锁定期满后24个月内，第一年减持不超过50%，第二年减持不超过100%。
• 其他股东：将采用集中竞价、大宗交易、协议转让等方式减持，且需遵守信息披露和法定限制。

5. 稳定公司股价预案

• 实施条件：公司股价连续20个交易日低于每股净资产。
• 具体措施：
  • 公司回购股份：回购价格不低于每股净资产，回购金额参考净利润的10%-20%，回购期限为60天，回购方式包括集中竞价、要约等。
  • 控股股东增持股份：单次增持金额不低于500万元，不高于1,000万元。
  • 董事、高级管理人员增持股份：资金来源为自筹，增持金额不低于其上年度税后薪酬的30%，不高于80%。
• 约束措施：若未履行回购或增持义务，需公告原因并采取补救措施，若导致投资者损失，将依法赔偿。

6. 信息披露承诺

• 公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员均承诺对招股说明书等信息披露文件的真实性、准确性、完整性、及时性负责。
• 若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购股份或赔偿投资者损失。

7. 填补被摊薄即期回报措施

• 市场拓展：巩固和扩大国内市场份额，积极拓展国外市场。
• 技术研发：加大研发投入，开发有市场前景的新产品、新工艺。
• 人才引进与培养：优化人员结构，提升公司竞争力。
• 募集资金使用：科学安排募投项目实施，提高公司盈利能力。

8. 利润分配政策

• 公司实施持续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红。
• 现金分红最低比例为10%，若公司处于成熟期且无重大资金支出安排，现金分红比例不低于80%。
• 若公司资产负债率超过70%或现金流量净额为负，可不进行现金分红。
• 公司每三年重新审阅一次利润分配政策，并接受股东、独立董事、监事的监督。

9. 对持续盈利能力的影响

• 公司已披露其面临的风险因素，且不存在对持续盈利能力构成重大不利影响的情形。
• 主要风险包括客户集中于通信运营商、招投标未中标或中标率下降、技术研发及新产品开发、产品价格波动、原材料价格波动、存货风险、税收政策变化、应收账款回收、5G技术发展不确定性、产品质量控制、募集资金项目实施风险、新增折旧摊销风险、净资产收益率下降风险、实际控制人控制风险、管理风险等。

关键信息总结

• 发行规模：不超过6,685.20万股，占发行后总股本不低于25%。
• 锁定期安排：不同股东有不同的锁定期承诺，最长为36个月，部分股东锁定期为12个月。
• 稳定股价措施：公司及控股股东、董事、高级管理人员有回购或增持股份的义务，若未履行需赔偿投资者。
• 利润分配政策：优先采用现金分红，最低比例为10%，并接受股东、独立董事、监事的监督。
• 风险提示：公司面临客户集中、招投标、技术研发、产品价格、原材料、存货、税收、应收账款、5G技术、产品质量、募投项目、折旧摊销、净资产收益率、实际控制人控制、管理等多方面的风险。

附注信息

• 公司设立情况：由有限公司整体变更而来，注册资本为6,000万元，后增至20,055.60万元。

• 主营业务：专注于光通信与移动通信领域，提供终端设备、连接保护设备、网络优化系统设备、系统集成服务及热缩制品。

• 主要财务数据（截至2017年9月30日）：

  • 资产总计：153,380.91万元
  • 负债总计：73,487.89万元
  • 股东权益合计：79,893.01万元
  • 营业收入：171,582.41万元
  • 营业利润：22,733.80万元
  • 净利润：18,076.59万元
  • 基本每股收益：0.90元/股

• 专业术语释义：包括光通信、三网融合、FTTH、PON、EPON、GPON、MDF、ODF、DDF、ODN、MPO、SFU、BOSA、PCB板等，有助于理解公司业务和技术背景。

结论

公司首次公开发行股票并上市，旨在拓展市场、提升技术实力、优化财务结构，以增强盈利能力与市场竞争力。公司及股东对信息披露、股份锁定、稳定股价、利润分配等方面作出多项承诺，旨在保护投资者利益，同时提示投资者注意客户集中、招投标、技术研发、产品价格、原材料、存货、税收、应收账款、5G技术、产品质量、募投项目、折旧摊销、净资产收益率、实际控制人控制、管理等风险因素。