20211011-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_7页_385kb

金属小组晨会纪要总结

核心内容概述

本次晨会主要围绕近期主要金属品种的市场走势、供需变化及技术面分析进行总结，涵盖焦煤、焦炭、动力煤、沪铝、硅铁、锰硅、贵金属、沪锌、沪铅、铁矿石、螺纹钢、热卷、沪铜、沪镍、沪锡和不锈钢等品种。整体来看，市场受宏观政策、限电限产、美元走强及供需变化等因素影响，呈现震荡偏强或偏弱格局，操作建议以观望为主，部分品种建议轻仓操作或高抛低吸。

主要观点汇总

焦煤

• 市场偏稳运行，供应端受安全、环保及部分煤矿关停计划影响，产量偏低。
• 下游焦钢企业限产扩大，焦炭需求减弱，报价以稳为主。
• 技术面震荡上行，MACD指标绿色动能柱转红。
• 操作建议：市场波动较大，建议观望。

焦炭

• 市场暂稳运行，山西等地焦炉关停计划影响供给，但库存仍处低位。
• 下游钢厂限产加剧，需求下降，但焦化企业拒绝降价，市场暂无明显变动。
• 技术面震荡偏强，MACD绿色动能柱缩窄。
• 操作建议：市场波动较大，建议观望。

动力煤

• 市场偏强运行，优质低硫煤稀缺，煤价上行。
• 港口库存低位，终端刚需调运，市场预期稳定。
• 技术面震荡偏弱，MACD红色动能柱缩窄。
• 操作建议：市场波动较大，建议观望。

沪铝

• 市场震荡偏弱，受美元走强及国内限电限产影响。
• 供给收缩支撑铝价，但下游需求疲软导致库存增加。
• 技术面MACD高位运行，关注22500支撑。
• 操作建议：短期震荡思路，注意仓位控制，长假临近需防范风险。

硅铁

• 市场宽幅震荡，限产政策持续，河钢招标价上调提振信心。
• 资金避险情绪升温，市场看涨情绪高涨。
• 技术面MACD高位运行，红柱缩窄。
• 操作建议：近期行情波动大，建议观望。

锰硅

• 市场震荡下跌，限产消息频出，但河钢招标价上涨给予支撑。
• 国庆临近，资金避险，市场或出现回调。
• 技术面MACD高位交叉，绿柱扩张。
• 操作建议：近期行情波动大，建议观望。

贵金属（沪金、沪银）

• 贵金属震荡下滑，受美联储紧缩预期及美元走强影响。
• 技术面显示期金KDJ指标发散，期银MACD绿柱扩大。
• 操作建议：沪金建议空头获利减仓观望；沪银可逢低多，止损参考4595元/千克。

沪锌

• 市场低开震荡，受美元走强及国内抛储影响。
• 现货市场成交清淡，持货商积极出货，下游按需采购。
• 技术面MACD红柱转绿，小时线绿柱缩短。
• 操作建议：建议在22470-22770元/吨之间高抛低吸，止损各150元/吨。

沪铅

• 市场震荡走弱，空头增仓打压。
• 现货市场库存走弱，持货商节前出货，下游按需采购。
• 技术面MACD绿柱缩短，KDJ拐头向下。
• 操作建议：建议在14290元/吨之上逢低多，止损参考14150元/吨。

铁矿石

• 市场大幅上涨，进口铁矿石现货报价上调。
• 节后钢厂复产预期支撑铁矿石需求。
• 技术面MACD指标向上走高。
• 操作建议：建议日内短线交易，注意风险控制。

螺纹钢

• 市场先抑后扬，现货报价继续上调。
• 限电限产导致供应减量，支撑钢价。
• 技术面MACD指标向上走高。
• 操作建议：日内偏多交易，注意风险控制。

热卷

• 市场震荡偏强，现货报价上调。
• 限电影响产量，节前补库操作增加。
• 技术面MACD指标向上走高。
• 操作建议：建议在5600上方偏多交易。

沪铜

• 市场震荡下跌，受美元走强及美联储缩表预期影响。
• 上游铜精矿加工费上行，秘鲁、哈萨克斯坦供应受阻。
• 技术面MACD绿柱。
• 操作建议：建议在67500-68500区间轻仓操作，止损各500。

沪镍

• 市场弱势运行，受美元走强及供应紧张影响。
• 镍矿库存增长缓慢，加拿大事故引发供应担忧。
• 技术面MACD绿柱。
• 操作建议：建议在134000-139000区间轻仓操作，止损各2000。

沪锡

• 市场小幅下跌，受美元走强及缅甸锡矿进口减少影响。
• 海外供应预期改善，但国内库存增长，市场仍高位震荡。
• 技术面MACD绿柱。
• 操作建议：建议在268000-276000区间轻仓操作，止损各3000。

不锈钢

• 市场弱势运行，上游限电影响供应，铬铁价格上涨。
• 下游观望情绪浓厚，出口减少，库存去化放缓。
• 技术面MACD绿柱。
• 操作建议：建议在19300-20000区间操作，止损各300。

关键信息总结

总体市场氛围

整体市场情绪偏谨慎，受美元走强、美联储紧缩预期、国内限电限产政策及供需变化影响，多数品种呈现震荡走势，缺乏明确方向。投资者需注意节前资金避险情绪及长假期间的市场波动风险，建议以观望为主，控制仓位，等待进一步消息指引。