EBA欧洲银行-Final-Report-on-EBA-GL-on-High-Risk_DA_12页_264kb

Dokumentoversigt: EBA/GL/2019/01 – Retningslinjer for eksponderingstyper med høj risiko

1. Indledning og status

Dette dokument indeholder retningslinjer, der er udstedt i overensstemmelse med article 16, stk. 3, i forordning (EU) nr. 1093/2010. Retningslinjerne skal efterleves af de kompetente myndigheder og finansieringsinstitutter, og de gælder fra 1. juli 2019. Underretninger om efterlevelse skal sendes til EBA senest 1. juli 2019, og de skal fremsendes af personer med rettighed til at indberette. Hvis EBA ikke er underrettet, anses myndighederne for ikke at efterleve retningslinjerne.

2. Emne og anvendelsesområde

Retningslinjerne fastlægger, hvilke eksponderingstyper, ud over dem i artikel 128, stk. 2, i forordning (EU) nr. 575/2013, skal klassificeres som højriskoeksponeringer. De gælder for de kompetente myndigheder og finansieringsinstitutter, og de definerer begreberne "venturekapital" og "private equity" som del af deres anvendelsesområde.

3. Klassificering af højriskoeksponeringer

3.1 Investering i venturekapital og private equity

Institutter skal overveje, om investeringer i venturekapital eller private equity skal klassificeres som højriskoeksponeringer, hvis de opfylder følgende kriterier:

• Type investering:
  (i) ikkegældsbaserede eksponeringer, der er noteret på en børs og udgør en afterstillet restfording på aktiver eller indtægter
  (ii) gældsbaserede eksponeringer og andre værdipapirer, partnerskaber, derivater osv., hvis økonomisk indhold svarer til (i) og de ikke er noteret på en børs

• Formål: Investeringen skal gennemføres med det formål at yde finansiering til nyoprette virksomheder, herunder udvikling af produkter og forskning, og opbygning af produktion eller udvidelse af virksomhedens aktiviteter.

3.2 Andre højriskoeksponeringer

Institutter skal også identificere eksponeringer, der er forbundet med særlig høj risiko, som f.eks.:

• Finansiering af spekulative investeringer i ikke-noterede aktiver, hvor der er en særlig høj risiko for tab i tilfælde af misligholdelse af lantageren og utilstrækkelig markedslikviditet eller store prisudsving
• Eksponeringer, hvor der ikke findes en emnespecifik ekstern kreditvurdering, og hvor primær tilbagebetalingssource er indkomst fra de finansierede aktiver
• Eksponeringer, hvor risikovægten for gældseksponeringer mod samme udsteder er 150%, eller hvor udstederen har misligholdt sine forpligtelser i artikel 178 i forordning (EU) nr. 575/2013

3.3 Udelukkelse af bestemte eksponeringstyper

• Eksponeringer mod centralregeringer, centralbanker, regionale og lokale myndigheder samt multilaterale udviklingsbanker er udelukket fra retningslinjernes anvendelsesområde, da de ikke anses for at have høj risiko for tab
• SMV'er (små og mellemstore virksomheder) er ikke udelukket, selvom det kan have negativ indvirkning på deres finansiering, da de allerede er dækket af artikel 128, stk. 3, i forordning (EU) nr. 575/2013

4. Anmeldelseskrav

Institutter skal underrette de kompetente myndigheder, hvis de identificerer eksponeringer med særlig høj risiko, og meddele EBA om dette. Anmeldelsen skal være kort og beskrive de vigtigste karakteristika for eksponeringen.

5. Cost-benefit-analyse

• Retningslinjerne har til formål at harmonisere tilsynspraksis og identificering af højriskoeksponeringer
• De har ikke været udelukket fra anvendelsesområdet af article 128, stk. 3, i forordning (EU) nr. 575/2013
• Der er behov for yderligere retningslinjer for at skille mellem spekulative og ikke-spekulative projekter, især med hensyn til fast ejendom
• EBA har valgt at fastlægge definitioner af "venturekapital" og "private equity" i forbindelse med disse retningslinjer, da der ikke findes tilstrækkelig vejledning i EU-retten

6. Synspunkter fra interessentgruppen for banker (BSG)

• BSG anerkender EBA's indsats og mener, at retningslinjerne er nødvendige for at sikre sammenhæng mellem nuværende praksis og fremtidige Basel III-ændringer
• De anbefaler, at definitionerne af "private equity" og "venturekapital" bør bringes i overensstemmelse med Basel III-regelsættet
• BSG mener, at eksponeringer i form af aktier eller andele i CIU'er (kollektive investeringsudfordringer) bør behandles separat, og at definitionerne bør gælde for direkte investeringer
• BSG har også fremsat bemærkninger om, at retningslinjerne bør være mere præcise og objektive i forhold til kriterier for at identificere højriskoeksponeringer

7. Konklusion

Retningslinjerne tilskynder til en mere harmoniseret og sammenlignelig vurdering af eksponeringstyper med særlig høj risiko. De understreger behovet for en klar og gennemsigtig klassificering, der tager hensyn til både finansieringsformål og risikofaktorer. Samtidig bør de ikke forhindre finansiering af SMV'er, og de bør opfattes som midlertidige tiltag i forhold til den fremtidige Basel III-ramme.