20241121-华龙证券-计算机行业点评报告_微软发布多项AI_Agent更新_AI应用加速落地_3页_270kb

微软AIAgent更新及其应用落地加速

核心观点：

1. 微软Copilot生态进一步扩展
   在Microsoft Ignite 2024大会上，微软发布多款AIAgent更新，推动Copilot产品线全线优化，旨在辅助办公、实现流程自动化，提升工作效率。该系列更新包括多个预览版和正式版本，涵盖办公场景中的自动口译、项目管理、助理式问答等多重功能，已在多个领域获得广泛应用。

2. AI应用全球加速落地与市场反响显著
   2024年，海外AI应用公司市值成长迅猛，多家公司股价涨幅超千倍。国内方面，AI应用持续增长，用户活跃度领先全球市场，表明商业模式逐渐明确，付费意愿提升，用户粘性强。

3. AIAgent持续推进算力需求增长
   技术进步带来了对AI算力的更高需求，尤其在低延迟、高吞吐场景下，边缘计算与云计算结合更紧密。国产算力硬件生态在政策扶持下发展可行，国产替代逻辑增强。

投资建议

关注两个方向：

1. 应用侧公司：

   • 金山办公、科大讯飞、福昕软件、致远互联、用友网络、彩讯股份：这些公司在办公OS、OA、教育、协同办公等领域积极拥抱AI，具有较强的市场份额和AI技术整合能力。

2. 算力侧公司：

   • 中科曙光、浪潮信息、中国长城、神州数码：相关公司具备AI服务器、边缘计算设备及国产芯片等核心硬件资源，可为AIAgent生态提供稳定底座支持。

风险提示

1. 国产替代不达预期；
2. 所引用数据存在误差；
3. 政策支持力度不足；
4. 行业竞争加剧；
5. 重点公司业绩滑坡。

注：以上仅为投资参考，实际操作需结合市场环境谨慎判断。