20210527-粤开证券-粤开晨报_人民币持续走强_北上资金加仓90亿元_8页_975kb

2021年05月27日粤开晨报总结

核心内容概览

本报告主要涵盖两岸三地主要股指表现、国际主要股指动态、主要外汇汇率变化、国内外财经新闻点评、行业与公司要闻、重点报告推荐、两融数据与市场概况以及风险提示与免责声明等内容。

两岸三地主要股指表现

国际主要股指动态

主要外汇汇率变化

主要观点与关键信息

人民币持续走强

• 原因：4月以来人民币走强主要受以下因素影响：
  1. 美元指数和美债收益率下行，美国实际利率下降，经济复苏动能放缓。
  2. 中国对外贸易高景气度，经济修复和综合实力提升增强了人民币吸引力。
  3. 输入性通胀控制政策预期推动人民币升值。
• 影响：人民币升值有助于控制输入性通胀，同时对出口造成一定压力。

北上资金加仓

• 数据：5月26日北上资金单日净买入91.03亿元，本周累计净买入327.13亿元。
• 行业偏好：食品饮料、医药生物、银行等板块是北上资金的主要配置方向。
• 个股表现：贵州茅台、美的集团、招商银行为当日净买入前三名。
• 建议：投资者可关注大消费、大金融板块的结构性机会。

行业与公司要闻

• 浙江医药：ARX788药物纳入突破性治疗目录，拟用于HER2阳性晚期乳腺癌二线治疗。
  • ARX788在胃癌适应症I期临床中表现出优异数据（ORR达74%）。
  • 若成功上市，将推动浙江医药从传统原料药企业向创新药企业转型。
• 水利部：预计主汛期七大流域可能发生不同程度洪水，可能影响农业和制造业。
  • 暴雨洪水可能带来短期通胀压力。
  • 建议关注气候变化对农业、钢铁、煤炭等板块的影响。

重点报告推荐

【粤开策略专题】5月消费观察：从消博会看市场新风向

首届消博会亮点

• 时间与地点：2021年5月7日-10日，海南海口。
• 参展情况：1505家企业、2628个品牌参展，国际品牌占比过半。
• 成交数据：线上观看人次超1600万，引导成交额6800万元，成交件数超96万件。
• 意义：为中国和全球消费市场复苏注入活力，助力海南自贸港建设。

消博会的三大效应

1. 助力海南自贸港建设：吸引国际品牌入驻，推动海南成为国际消费中心。
2. 消费回流提振内需：加速境外消费回流，推动双循环战略。
3. 推动港湾联动发展：促进海南与粤港澳大湾区的产业链、供应链合作。

消费市场新风向

• 免税市场：受益于政策红利和消费回流，海南离岛免税市场持续增长，预计2021年销售额突破600亿元。
• 服务性消费：以个性化需求为核心，建议关注教育、养老、旅游等板块。
• 绿色消费：在碳中和背景下兴起，建议关注新能源汽车、环保材料等板块。

风险提示

• 经济复苏不及预期：若经济复苏缓慢，可能影响消费意愿。
• 居民消费意愿不强：需警惕内需增长乏力对市场的影响。

两融数据与市场概况

• 图表1：两融市场概况（图示未提供，需参考原报告）。
• 数据来源：聚源。

分析师信息

• 陈梦洁：粤开证券首席策略分析师，硕士研究生，2016年加入公司，证书编号：S0300520100001。
• 研究助理：姜楠宇、吴晓媛等。

投资评级说明

• 股票投资评级：

  • 买入：相对大盘涨幅 > 10%
  • 增持：相对大盘涨幅在5%~10%之间
  • 持有：相对大盘涨幅在-5%~5%之间
  • 减持：相对大盘涨幅 < -5%

• 行业投资评级：

  • 增持：行业回报 > 基准指数5%
  • 中性：行业回报在-5%~5%之间
  • 减持：行业回报 < 基准指数-5%

免责声明

• 本报告内容基于公开信息，粤开证券不保证其准确性或完整性。
• 投资决策应基于独立判断，本报告不构成投资建议。
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