20210725-安信证券-基金市场和组合周报_基金仓位小幅下行_汇添富光伏产业ETF开始募集_22页_4mb

基金市场周报总结

核心内容概览

上周基金市场整体表现分化，权益类基金整体上涨，而QDII类基金则小幅下跌。国内新成立基金数量和募集金额小幅回升，偏股型基金募集规模较大。本周将有3只ETF产品上市，同时上周有19只被动指数基金开始发售。基金仓位小幅下行，股票型、混合型和灵活配置型基金仓位分别为87.59%、83.05%和57.88%，处于历史高位。国内ETF产品整体净流出，资金流向呈现明显分化。

主要观点

1. 基金市场表现

• 权益类基金：灵活配置、偏股混合及混合债券型二级基金分别上涨0.92%、0.88%和0.68%，涨幅居前；QDII混合、另类投资、QDII另类投资分别下跌0.25%、0.25%和0.29%。
• 主动权益型基金：科技主题类基金表现较好，普通股票型基金全年正收益占比达76.05%，中位数收益率为8.61%。
• QDII基金：中概互联产品大幅溢价，美股相关产品小幅溢价，QDII另类投资基金全年表现最佳，上涨18.35%。
• 量化公募基金：主动量化型、增强指数型、量化对冲型分别上涨0.15%、0.23%和0.13%，增强指数型基金全年表现最好，中位数收益率达8.94%。
• 债券型基金：混合债券型一级基金涨幅最大，全年中位数收益率为3.54%。

2. 国内基金产品发行

• 新成立基金：共47只，募集总金额819.45亿元，偏股型基金募集金额靠前，汇添富数字经济引领发展三年持有A、易方达产业升级一年封闭A、交银施罗德品质增长一年持有A募集份额最大。
• ETF产品：上周共19只被动指数基金开始发售，主要集中在新能源和消费类主题，包括汇添富、国泰和华夏发行的三只光伏产业ETF等。

3. 本周上市基金

• 本周将有3只ETF产品上市，分别为博时中证新能源ETF、申万菱信中证内地新能源主题ETF和平安中证新材料ETF。

4. 公募基金仓位监测

• 基金仓位：股票型、混合型和灵活配置型基金仓位分别小幅下行至87.59%、83.05%和57.88%，处于17年以来的较高历史百分位。

5. 国内ETF详情

• 资金流情况：上周国内股票型ETF净流出-77亿元，宽基ETF净流出-35.23亿元，主要流出为沪深300类ETF（-26.69亿元），同时科创创业50ETF份额减少-7.2亿元。
• 行业与主题：医药ETF和主要消费ETF跌幅靠前但获增持，军工类ETF获小幅增持，信息技术ETF遭减持，芯片类ETF遭大幅减持。
• 大类资产：港股科技类ETF产品上周大幅下跌，但近期持续获得买入，份额继续上行。

关键信息

• 市场表现：灵活配置、偏股混合及混合债券型二级基金表现较好，QDII类产品表现较差。
• 新基金募集：偏股型基金募集金额较高，汇添富数字经济引领发展三年持有A募集规模最大。
• ETF产品动态：本周有3只ETF产品上市，上周有19只被动指数基金开始发售。
• 基金仓位变化：基金仓位小幅下行，但整体仍处于历史高位。
• ETF资金流向：股票型ETF净流出，但部分行业如医药和消费获得资金流入，芯片类ETF遭大幅减持。
• QDII产品：中概互联产品大幅溢价，美股相关产品小幅溢价，港股科技类产品近期持续获得买入。

风险提示

• 所有数据均来自公开市场数据，若市场环境发生巨大变化，模型可能失效。