20220207-安信证券-金融工程定期报告_节前基金仓位小幅上调_中概互联ETF规模超370亿_基金市场和组合周报_18页_1mb

基金市场与产品动态总结（2022年02月07日）

核心内容概览

基金市场表现回顾

• 本周表现：权益类基金持续回调，债券型基金小幅上行，另类投资基金指数下跌，QDII基金指数下行领跌。

• 基金指数涨跌幅（近一个月）：

  • 债券型基金：$+0.22%$
  • 另类投资型基金：$-0.02%$
  • QDII基金：$-5.20%$
  • 股票型基金：$-7.45%$

• 基金指数涨跌幅（近一年）：

  • 债券型基金：$+4.41%$
  • 另类投资型基金：$-2.26%$
  • 股票型基金：$-6.75%$
  • QDII基金：$-8.08%$

• 本周收益前五的主动股基：

  1. 前海联合泳隆A：5.51%
  2. 南方潜力新蓝筹：3.19%
  3. 光大保德信瑞和A：3.07%
  4. 红土创新新科技：3.04%
  5. 金信民长A：3.02%

国内基金产品发行

• 本周新成立基金：共65只，募集总金额428.07亿元，发行回暖。

• 募集规模靠前的基金：

  • 偏股型基金：信达澳银智远三年持有期A（47.63亿）、上投摩根沃享远见一年持有A（16.30亿）、中欧多元价值三年持有A（16.05亿）
  • 偏债型基金：博时恒鑫稳健一年持有A（32.52亿）、中欧融享增益一年持有A（27.32亿）

• 下周首发基金：共4只被动指数型基金，包括：

  • 招商中证沪港深500医药卫生ETF
  • 天弘MSCI中国A50互联互通A
  • 华安中证光伏产业ETF
  • 易方达恒生港股通新经济ETF

• 下周上市基金：共5只，包括：

  • 招商中证沪港深消费龙头ETF
  • 华夏智胜先锋A
  • 国泰中证港股通科技ETF
  • 银华恒生港股通中国科技ETF
  • 富国中证消费电子主题ETF

公募基金仓位监测

• 主动权益基金仓位：小幅上行。
  • 股票型基金：86.84%
  • 混合型基金：83.04%
  • 灵活配置型基金：61.31%
• 历史百分位点：
  • 股票型基金：31%
  • 混合型基金：67%
  • 灵活配置型基金：88%
• 与5日前相比：
  • 股票型基金：-0.50%
  • 混合型基金：+0.50%
  • 灵活配置型基金：+1.51%

国内ETF详情

• 股票型ETF净流入：+93亿元。
• 宽基ETF增持：+19.96亿元，其中创业板（+27.52亿）和科创50（+16.74亿）净流入靠前，上证50（-15.46亿）遭大幅减持。
• 行业类ETF净流入：50.11亿元，金融地产（+28.48亿）贡献主要净流入，医药（+13.48亿）和信息技术（+7.10亿）虽跌幅靠前，但近期获增持。
• 主题类ETF：芯片（+5.47亿）和红利（+9.10亿）份额小幅上行。
• 大类资产ETF：港股产品份额持续快速增长（+68.05亿），中概互联ETF规模突破370亿元，黄金类ETF遭减持（-7.83亿）。

主要观点

• 市场趋势：本周权益类基金整体表现不佳，QDII基金指数领跌，但债券型基金表现相对稳健。
• 基金发行：国内基金发行回暖，新成立基金数量和募集规模均有所上升，偏股型基金募集规模较大。
• ETF动态：股票型ETF净流入，宽基ETF中创业板和科创50表现较好，港股ETF份额大幅增长，中概互联ETF规模突破370亿元。
• 仓位变化：主动权益基金仓位小幅上行，显示市场对股票资产的配置意愿有所增强。
• 折溢价情况：中概互联和油气类ETF溢价回落，部分港股ETF出现折价。

关键信息

• 基金市场表现：

  • 股票型基金本周收益率：-4.77%
  • 混合型基金本周收益率：-0.09%
  • 债券型基金本周收益率：-0.13%
  • QDII基金本周收益率：-3.23%

• ETF资金流情况：

  • 股票型ETF净流入：+93亿元
  • 宽基ETF净流入：+19.96亿元
  • 行业ETF净流入：+50.11亿元
  • 主题ETF净流入：+14.67亿元
  • 港股ETF净流入：+68.05亿元
  • 中概互联ETF规模：370.68亿元

• QDII基金表现：

  • QDII权益型基金本周收益率：-1.59%
  • QDII债券型基金本周收益率：-3.96%
  • QDII另类投资基金本周收益率：-4.35%

• 折溢价情况：

  • 中概互联ETF：溢价回落
  • 油气类ETF：溢价回落
  • 港股ETF：部分产品折价，部分产品溢价

结论

本周基金市场整体表现分化，权益类基金回调明显，而债券型基金相对稳健。ETF市场呈现多元化趋势，股票型ETF净流入，港股ETF份额增长显著，中概互联ETF规模突破370亿元。主动权益基金仓位小幅上行，显示市场对股票资产的配置意愿增强。QDII基金整体表现不佳，但部分产品如广发道琼斯美国石油A人民币和华宝标普油气A人民币表现较好。整体来看，市场情绪趋于谨慎，但部分行业和主题基金仍受到投资者关注。