20221204-华安证券-战略科技（计算机）行业周报_数字货币与复苏展望_17页_767kb

数字货币与复苏展望总结

核心内容

本报告分析了数字货币与科技软件行业在2022年12月的市场走势与投资机会，重点指出中阿峰会可能带来的跨境支付产业链投资机会，以及疫情管控政策调整对计算机行业的积极影响。同时，报告涵盖了多个子行业的发展动态，包括人工智能、云计算、智慧医疗、数字金融、EDA与科学仪器、电力信息化、工业互联网、汽车智能化和网络安全。

主要观点

• 中阿峰会与跨境支付机会：中阿峰会将于2022年12月9日在沙特举办，中国将加强与阿拉伯国家的货币合作，推动跨境本币结算和互换安排。这将带动金融IT相关公司的发展，包括高伟达、四方精创、京北方、天阳科技等。

• 疫情管控政策调整对计算机行业的影响：随着疫情管控政策的调整，线下消费相关领域可能最先受益。计算机行业因多为B端和G端项目制业务，招投标、现场实施和收入结算将逐步恢复，对2022年Q4业绩及2023年业务发展具有积极影响。

• 行业复苏与投资建议：建议关注多个细分领域，包括信创（金山办公、诚迈科技、海光信息、星环科技）、科学仪器（鼎阳科技、普源精电、钢研纳克）、EDA（华大九天、概伦电子、广立微）、网络安全（奇安信、天融信、迪普科技、美亚柏科）、工业软件（中控技术、容知日新、中望软件、鼎捷软件）、金融科技（广电运通、神州信息、恒生电子、宇信科技）、电力信息化（朗新科技、远光软件、东方电子、智洋创新）、汽车智能化（中科创达、道通科技、鸿泉物联、锐明技术）、行业信息化（石基信息、航天宏图、和达科技、瑞纳智能）以及人工智能（科大讯飞、佳都科技、大华股份、奥普特、虹软科技）。

关键信息

市场表现

• 本周计算机行业指数上涨3.49%，跑赢上证综指、创业板指和沪深300指数。
• 年初至今计算机行业指数下跌22.05%，在申万31个行业中排名第11。
• 电力信息化个股表现突出，如山大地纬、易华录、海天瑞声等。

跨境支付相关公司

• 高伟达：提供银行端人民币和外币支付结算解决方案。
• 四方精创：具备丰富的跨境金融场景应用研发和实施经验。
• 京北方：参与数字人民币生态圈建设及多家银行支付结算系统建设。
• 天阳科技：拥有CIPS相关技术储备，参与多个跨境支付和国际结算系统测试。

线下消费相关公司

• 石基信息：产品覆盖酒店、餐饮、零售等领域，云PMS、云POS产品有望快速渗透。
• 汇纳科技：主要收入来自线下实体商业消费行为数据采集分析，疫情复苏后有望回归此前水平。
• 拉卡拉、新大陆：作为线下支付服务公司，疫情后有望受益于交易量回升及价格战缓解。

行业信息化相关公司

• 远光软件：承建的金川集团资产管理系统顺利通过验收。
• 中科星图：发布高分卫星影像数据，覆盖全国149个城市。
• 超图软件：与浪潮新基建签署战略合作协议，成为银河联盟成员。
• 恒生电子：与人保资产合作打造“投研系统+LightDB”信创样板。
• 宇信科技：中标新一代信贷系统集群建设项目，助力银行数字化发展。
• 长亮科技：助力某省级城商行核心系统与数据治理项目双重上线。
• 卫宁健康：在 CHIP2022 算法比赛中获得两个冠军和一个季军。
• 明源云：完成与东方通产品的兼容性测试。
• 太极股份：推出城市健康云解决方案，助力医疗信息化。

汽车智能化相关公司

• 福瑞泰克：完成近亿美金B轮融资，巩固在智能驾驶领域的地位。
• 腾讯与蔚来：签署战略合作协议，将在自动驾驶云、地图、数字生态社区等领域合作。
• 四维图新：与一汽红旗达成合作，参与高精度地图、车道级导航等项目。
• 东软集团：在人社IT解决方案行业稳居市场份额第一。

人工智能相关公司

• 大华股份：获得“中国优秀工业设计奖铜奖”，并在质量技术奖项中获奖。
• 佳都科技：参与宁波市轨道交通2号线二期后通段和深圳地铁6号线支线一期建设，助力智慧地铁发展。

风险提示

1. 疫情加剧可能导致企业信息化支出减少；
2. 财政与货币政策低于预期；
3. 供应链波动可能影响科技产业发展。

行业评级

• 增持：未来6个月的投资收益率领先市场基准指数5%以上；
• 中性：未来6个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度在-5%至5%之间；
• 减持：未来6个月的投资收益率落后市场基准指数5%以上。

公司评级

• 买入：未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上；
• 增持：未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5%至15%；
• 中性：未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度在-5%至5%之间；
• 减持：未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数5%至15%；
• 卖出：未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数15%以上；
• 无评级：因无法获取必要资料或存在重大不确定性，无法给出明确投资评级。

重要声明

本报告由华安证券研究所发布，分析师尹沿技、王奇珏、张旭光，均为执业资格分析师。本报告所用数据和信息来源于市场公开信息，仅供参考，不构成投资建议。未经授权，不得复制、转载或以其他方式使用本报告内容。