20221204-华安证券-战略科技（计算机）行业周报_跨境支付与复苏展望_17页_708kb

跨境支付与复苏展望总结

核心内容

本报告由华安证券发布，分析了2022年12月4日计算机行业及科技软件领域的市场表现、投资机会和相关产业动态。报告指出，随着疫情管控政策调整，计算机行业整体受益，尤其是线下消费相关的领域可能最先复苏。此外，中阿峰会的召开将为跨境支付相关产业链带来投资机会，同时对金融科技、人工智能、工业软件、网络安全、电力信息化和汽车智能化等多个细分领域提出了投资建议。

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主要观点

跨境支付投资机会

• 中阿峰会即将于2022年12月9日在沙特举办，推动中国与阿拉伯国家在金融领域的合作，包括跨境本币结算和互换安排。
• 人民币跨境支付结算相关公司有望受益，包括：
  • 高伟达：具备银行端人民币交易支付结算和外币支付结算的技术能力。
  • 四方精创：拥有丰富的跨境金融场景应用经验。
  • 京北方：参与数字人民币生态圈建设及多家银行支付结算系统。
  • 天阳科技：拥有CIPS技术储备，参与多家银行跨境支付系统测试。

疫情复苏对计算机行业的影响

• 疫情管控放松后，计算机行业的B端、G端项目招投标恢复，现场实施重启，对2022年Q4业绩及2023年业务开展有积极影响。
• 线下消费相关领域将最先受益，包括：
  • 石基信息：覆盖酒店、餐饮、零售等领域，云PMS、云POS产品有望快速渗透。
  • 汇纳科技：提供线下实体商业消费数据采集与分析服务，2019年收入中99.8%来自实体商业。
  • 拉卡拉、新大陆：线下支付服务公司，疫情缓解后交易量回升，集中度提升，盈利能力改善。

投资建议

• 信创：关注金山办公、诚迈科技、海光信息、星环科技。
• 科学仪器：关注鼎阳科技、普源精电、钢研纳克。
• EDA：关注华大九天、概伦电子、广立微。
• 工业软件：关注中控技术、容知日新、中望软件、鼎捷软件。
• 网络安全：关注奇安信、天融信、迪普科技、美亚柏科。
• 金融科技：关注广电运通、神州信息、恒生电子、宇信科技。
• 电力信息化：关注朗新科技、远光软件、东方电子、智洋创新。
• 汽车智能化：关注中科创达、道通科技、鸿泉物联、锐明技术。
• 行业信息化：关注石基信息、航天宏图、和达科技、瑞纳智能。
• 人工智能：关注科大讯飞、佳都科技、大华股份、奥普特、虹软科技。

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风险提示

1. 疫情加剧：可能导致企业信息化支出减少。
2. 财政与货币政策低于预期：可能影响科技产业的发展。
3. 供应链波动：可能对科技产业发展造成不利影响。

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市场行情回顾

• 计算机行业指数：本周上涨3.49%，跑赢上证综指（1.76%）、创业板指（3.20%）和沪深300指数（2.52%）。
• 年初至今表现：计算机行业指数下跌22.05%，在申万31个行业中排名第11。
• 个股表现：
  • 周涨幅前十：山大地纬、易华录、海天瑞声、法本信息、佳华科技、盛视科技、浪潮软件、云赛智联、智莱科技、网达软件。
  • 周跌幅前十：国联股份、南天信息、泽达易盛、柏楚电子、道通科技、神州数码、竞业达、今天国际、科创信息、湘邮科技。
  • 陆港通资金持仓情况：恒生电子、广联达、用友网络、金山办公、中科创达、宝信软件、启明星辰、朗新科技等公司持仓市值和占比排名靠前。

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科技软件行业动态

人工智能

• 谷歌授权AI模型用于乳腺癌筛查，计划2024年部署。
• 美团机器人研究院成立，推动机器人领域研究。
• TrendForce预测2023年全球VR装置出货量将回升至1035万台。
• 湖南省平益高速建成通车，应用AI、大数据、车路协同等技术。
• AMD前高管加入鉴智机器人，推动自动驾驶芯片研发。

云计算

• IDC发布工业边缘研究报告，指出边缘计算在工业场景中的重要性。
• 建行完成国产操作系统采购，入选供应商为麒麟软件。
• AWS推出Graviton3E处理器，提升云端计算效率，支持天气预报、基因测序等任务。

智慧医疗

• 华瓴科技完成数亿元A轮融资，用于数字化平台研发。
• 泰诺麦博生物完成Pre-IPO融资，推进新药研发。
• 扬奇医芯获数千万元天使轮融资，专注智能医疗器械。
• 东星医疗在创业板成功IPO，股价涨幅达20.48%。
• 百迈生物获超亿元增资，推动生物医药技术平台建设。

数字金融

• 人民银行等八部门发布科创金融改革试验区方案，推动金融数字化。
• 北京市数字经济促进条例实施，强化数据治理与合规运营。
• 京东科技与银联数据合作，打造客户营销解决方案。
• 印度储备银行试行数字卢比，首批试点城市为孟买、新德里等。

EDA与科学仪器

• 台积电计划在2024年亚利桑那州新工厂生产4nm芯片，由苹果等客户推动。

电力信息化

• 广东省发布电力市场交易通知，明确2023年交易安排及规则。

工业互联网

• 工信部公布45个国家先进制造集群名单，包括新能源及智能网联汽车集群。
• 中国信通院发布《5G全连接工厂建设白皮书》，指导5G在工业中的应用。
• 福建省发布解决方案入选名单，包括美亚柏科、星瑞格、兴业银行、升腾等。
• 海尔空调与厨电互联工厂入选全球工业4.0大奖。
• “我为企业办实事”公益大讲堂启动，提升数字化技能。

汽车智能化

• 福瑞泰克获近亿美金B轮融资，巩固高阶智能驾驶地位。
• 腾讯与蔚来签署战略合作协议，共同推动自动驾驶发展。
• 工信部公布先进制造集群名单，涵盖多个城市及领域。

网络安全

• IDC预测中国网络安全市场2026年投资达319亿美元，安全软件占比将超硬件。
• ISACA发布白皮书，提供身份和访问管理审计程序及5G隐私解决方案。

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重点公司动态

汽车智能化

• 四维图新与一汽红旗达成高精度地图、车道级导航等合作。
• 东软集团在人社IT解决方案市场份额稳居第一。

人工智能

• 大华股份获工业设计奖，展现技术实力。
• 佳都科技参与宁波、深圳地铁通信系统建设。

行业信息化

• 远光软件承建金川集团资产管理系统，实现全寿命周期管理。
• 中科星图发布高分卫星影像数据，覆盖全国149个城市。
• 恒生电子与人保资产合作，打造金融信创样板。
• 宇信科技中标城商银行新一代信贷系统项目。
• 卫宁健康在人工智能算法比赛中获两个冠军、一个季军。
• 明源云完成与东方通产品的兼容性测试。
• 太极股份推出城市健康云解决方案。
• 智洋创新入选山东省软件百强。

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投资评级说明

• 行业评级：
  • 增持：未来6个月投资收益率领先市场基准指数5%以上。
  • 中性：未来6个月投资收益率与市场基准指数相差-5%至5%。
  • 减持：未来6个月投资收益率落后市场基准指数5%以上。
• 公司评级：
  • 买入：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数15%以上。
  • 增持：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数5%-15%。
  • 中性：未来6-12个月投资收益率与市场基准指数相差-5%至5%。
  • 减持：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数5%-15%。
  • 卖出：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数15%以上。
  • 无评级：因信息不全或重大不确定性无法给出明确评级。

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分析师与联系人信息

• 分析师：尹沿技（华安证券研究总监、TMT首席分析师）、王奇珏（华安计算机团队联席首席）。
• 联系人：张旭光（凯斯西储大学金融学硕士，覆盖电力信息化和人工智能）。

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重要声明

• 分析师声明：报告内容基于合法合规信息，独立、客观，不保证数据准确性和建议的稳定性。
• 免责声明：华安证券具备证券投资咨询业务资格，报告内容仅供参考，不构成投资建议，不承担任何法律责任。