证券研究报告总结
核心内容概述
本报告为信达证券发布的金融工程与衍生品交易领域的融资融券日报，旨在通过分析市场数据和事件信息，为投资者提供参考。报告内容涵盖融资融券余额变化、市场及行业表现、标的股票的交易动态以及事件投资组合的操作情况。特别说明的是，本报告所列投资组合由信达证券事件选股策略模型生成，其收益率具有较大不确定性，不构成投资建议。
主要观点
1. 融资融券市场动态
- 融资融券余额：截至上一交易日，沪深两市融资融券余额为8727.39亿元，环比增长0.55%。其中，融资余额为8697.08亿元（+0.54%），融券余额为30.31亿元（+2.05%）。
- 融资规模：上一交易日融资买入额为217.09亿元（+21.93%），融资偿还额为170.11亿元（-45.14%）。
- ETF基金表现：两融标的ETF基金中，涨幅前三为国投瑞银沪深300金融地产ETF（+0.93%）、华夏中证500ETF（-0.07%）、华夏中小板ETF（-0.1%）；跌幅前三为易方达恒生H股ETF（-1.85%）、国泰上证180金融ETF（-1.34%）、易方达沪深300非银ETF（-1.23%）。
2. 市场指数与行业表现
- 市场指数：上一交易日，中小板指表现最好（-0.09%），上证综指表现最弱（-0.6%）。
- 行业涨跌幅：国防军工（+0.73%）、建筑材料（+0.18%）等行业表现较好；非银金融（-1.26%）、银行（-1.1%）、采掘（-0.9%）、钢铁（-0.83%）、电子（-0.82%）等行业表现较弱。
- 行业融资规模：非银金融（+2.34%）、有色金属（+1.75%）、钢铁（+1.58%）等行业融资余额占比增速较快。
3. 标的股票表现
- 涨幅前五：红太阳（+7.47%）、双良节能（+5.89%）、华新水泥（+5.36%）、浪潮信息（+5.2%）、银泰资源（+4.76%）。
- 跌幅前五：山东墨龙（-8.89%）、光线传媒（-6.19%）、京东方A（-5.57%）、科融环境（-4.83%）、海虹控股（-3.91%）。
- 五日量比前五：红太阳（10.46）、科大讯飞（3.71）、浪潮信息（2.89）、平煤股份（2.61）、立讯精密（2.48）。
- 金额流入率前五：盐田港（61.77%）、皖新传媒（52.15%）、紫鑫药业（50.89%）、丽珠集团（34.41%）、中南建设（32.8%）。
4. 大宗交易信息
- 上一交易日发生大宗交易的股票有卫宁健康、建发股份、新奥股份等5只。
- 其中，银泰资源的折价率最高，达-9.97%。
5. 标的股票事件提示
- 停复牌信息：今日共有54只标的股票停牌，其中2只今日开始停牌（中泰化学、东方证券），1只今日复牌（探路者）。
- 大股东增持：综艺股份、益佰制药、梅花生物等3只股票今日披露大股东增持信息。
- 增发事件：盛屯矿业的增发事件已通过股东大会。
- 限售股解禁：未来7个交易日内，巨星科技、隆鑫通用、保利地产等8只股票涉及限售股解禁。
关键信息汇总
融资融券数据
| 项目 |
金额（亿元） |
增幅 |
| 融资融券余额 |
8727.39 |
+0.55% |
| 融资余额 |
8697.08 |
+0.54% |
| 融券余额 |
30.31 |
+2.05% |
| 融资买入额 |
217.09 |
+21.93% |
| 融资偿还额 |
170.11 |
-45.14% |
市场指数表现
| 指数 |
涨跌幅（%） |
| 中小板指 |
-0.09 |
| 上证综指 |
-0.6 |
| 创业板指 |
-0.21（5日） |
| 创业板指 |
-1.22（10日） |
| 创业板指 |
-4.21（20日） |
行业表现
| 行业 |
涨跌幅（%） |
| 国防军工 |
+0.73 |
| 建筑材料 |
+0.18 |
| 计算机 |
-0 |
| 综合 |
-0.04 |
| 轻工制造 |
-0.14 |
| 非银金融 |
-1.26 |
| 银行 |
-1.1 |
| 采掘 |
-0.9 |
| 钢铁 |
-0.83 |
| 电子 |
-0.82 |
标的股票表现
| 股票简称 |
涨跌幅（%） |
五日量比 |
| 红太阳 |
+7.47 |
10.46 |
| 双良节能 |
+5.89 |
1.76 |
| 华新水泥 |
+5.36 |
0.88 |
| 浪潮信息 |
+5.2 |
2.89 |
| 银泰资源 |
+4.76 |
1.02 |
| 山东墨龙 |
-8.89 |
2.03 |
| 光线传媒 |
-6.19 |
2.00 |
| 京东方A |
-5.57 |
2.21 |
| 科融环境 |
-4.83 |
0.86 |
| 海虹控股 |
-3.91 |
1.11 |
大股东增持信息
| 股票简称 |
增持比例（%） |
变动后持股比例（%） |
交易平均价（元） |
| 综艺股份 |
0.34 |
18.14 |
9.63 |
| 益佰制药 |
0.13 |
1.00 |
15.99 |
| 梅花生物 |
0.93 |
- |
6.90 |
限售股解禁信息
| 股票简称 |
解禁时间 |
解禁数量（万股） |
占解禁前流通股比 |
| 巨星科技 |
2017/2/6 |
6124.77 |
6.44 |
| 隆鑫通用 |
2017/2/6 |
48.50 |
0.06 |
| 保利地产 |
2017/2/7 |
62.90 |
0.01 |
| 佳都科技 |
2017/2/8 |
1954.37 |
1.49 |
| 申万宏源 |
2017/2/14 |
2058.75 |
0.29 |
| 长信科技 |
2017/2/6 |
3228.93 |
2.94 |
事件投资组合表现
- 上一交易日组合收益率：-0.08%
- 累计收益率（2017年2月3日）：102.99%
- 超越主要指数：分别超越上证综指、沪深300及创业板指47.63、45.1及55.16个百分点。
总结
本报告详细分析了融资融券市场动态、市场及行业表现、标的股票交易情况以及事件投资组合的操作。融资融券余额小幅上升，市场整体表现不佳，但部分行业如国防军工、建筑材料表现相对较好。同时，部分股票出现大幅波动，需密切关注。事件投资组合表现优于主要指数，但需注意其模型的局限性及不确定性。此外，今日无建仓操作，但未来几日将有8只股票限售股解禁，值得关注。
