20220823-英大证券-电力能源行业周报（2022年第27期）_限电小幅冲击锂电产业链_光储景气延续_29页_3mb

报告摘要

本报告主要分析了2022年8月电力能源行业的市场表现、行业动态及政策影响，重点关注锂电、风光及储能三大板块的发展情况。整体来看，行业在高温限电背景下受到一定冲击，但风光和储能仍保持高景气，市场对新能源行业持续看好。

限电影响：极端高温天气导致电力负荷激增，水电出力下降，多地启动限电措施，四川作为锂电产业聚集地，多家锂盐厂商停产，影响碳酸锂和氢氧化锂产量约1080吨和1680吨，部分厂商报价上涨1000-2000元。
产量影响：三元材料预计减产4500吨，磷酸铁锂预计减产5200吨，对正极材料成本构成压力，预计价格将上涨。
市场影响：尽管限电对锂电供应造成一定冲击，但全年锂资源供给较充分，预计不会对电池排产造成显著影响。

发电量：1-7月全国规模以上电厂发电量247726亿千瓦时，同比增长1.4%。
电源结构：
- 水电发电量7288亿千瓦时，同比增长16.3%。
- 火电发电量32854亿千瓦时，同比下降2.5%。
- 核电发电量2360亿千瓦时，同比增长1.1%。
- 并网风电发电量4376亿千瓦时，同比增长11.8%。
新能源利用小时数：太阳能发电设备平均利用小时数822小时，较去年同期增长43小时。

四川限电：影响锂电产业链多个环节，部分企业减产，价格波动。
通威股份：切入组件市场，中标华润3GW项目，可能影响市场格局。
宁德时代：与一汽解放成立合资公司，布局新能源商用车生态。
比亚迪：计划2025年在日本开设100家销售门店，进军日本市场。
亿纬锂能：将成为宝马供应商，提供大型圆柱形电池。
天齐锂业：与北京卫蓝合作，布局预锂化负极材料及回收业务。
赣锋锂业：与广汽埃安签署战略合作协议，深化锂资源及电池回收合作。
容百科技：磷酸锰铁锂产线调试成功，出货量增长明显，钠电规划2023年达千吨级。
厦钨新能：定增募资35亿元，用于锂电正极材料扩产及补充流动资金。
其他动态：
- 河南发布“十四五”新型储能实施方案，明确调峰补偿及容量租赁政策。
- 特斯拉扩大Megapack储能模块规模，或转向使用磷酸铁锂电池。
- Fluence预计美国储能产业将因税收优惠加速向本地转移。
- 海南计划到2025年新增光伏装机4GW，推动可再生能源发展。
- 国家能源局数据显示，1-7月太阳能新增装机37.73GW，风电新增14.93GW。

行业指数：电力设备与新能源行业本周上涨4.53%，公用事业行业上涨2.75%，均高于沪深300指数。
子板块表现：
- 锂电池、车用电机电控、电池综合服务涨幅居前，分别为3.28%、2.42%、2.11%。
- 核电设备、风电、储能涨幅居后，分别为-4.82%、-2.65%、-1.76%。
个股表现：
- ST天龙、乐山电力、英威腾、亿晶光电、科士达涨幅居前。
- 超控股、聆达股份、爱旭股份、全柴动力、晶澳科技涨幅居后。