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报告摘要

主要指数：上证指数收盘3054.43，下跌0.46%；中小综指11488.84，下跌0.73%；创业板指2295.32，下跌0.36%；上证50指数2619.76，上涨0.47%；沪深300指数3836.03，上涨0.14%。
行业板块：食品饮料、农林牧渔、商业贸易涨幅居前；有色金属、化工、电气设备跌幅居前。
主题概念：黄酒指数、啤酒指数、连板指数涨幅居前。
交易量与资金流向：
- 两市成交额为6575亿元，低于前20日均额7991.85亿元。
- 两市净流出412.17亿元，其中沪深300净流出1.56亿元，创业板指净流入4.13亿元。
- 北向资金净流入28.14亿元，沪股通18.82亿元，深股通9.32亿元。
- 融资余额为14662.39亿元，较前一日减少37.45亿元。
市场策略：A股延续调整，但外资净流入明显。短期受疫情影响，消费板块领涨，传统能源及新能源板块领跌。预计下周人员流动将恢复，短期悲观情绪有望消退。中长期来看，A股将明显好于2022年，人民币汇率或重新升值，中国资产有望领跑全球市场。

基金指数：上证基金指数收报6415.46点（+0.24%），LOF基金价格指数收报4268.9点（+0.06%），ETF基金价格指数收报1105.84点（+0.1%）。
ETF表现：上证50ETF（+0.65%），沪深300ETF（+0.21%），中证500ETF（-1.07%），标普500ETF（+1.18%），德国30ETF（+1.65%），法国CAC40ETF（+2.09%）。
日内表现：教育、中概互联类基金表现突出。

国债收益率：1年期国债收益率下行2.5bp至2.27%；10年期国债收益率下行1.0bp至2.85%；1年期与10年期国债期限利差走阔1bp至58bp。
国开债收益率：1年期国开债收益率下行4.5bp至2.41%；10年期国开债收益率下行0.5bp至3.01%。
DR利率：DR001下行17.3bp至0.70%；DR007下行10.6bp至1.53%。
国债期货：10年期主力合约收平，5年期主力合约涨0.02%，2年期主力合约涨0.01%。
信用利差：3年期AAA级信用利差上行3.03bp至68.57bp；3年期AA-AAA级等级利差上行3.00bp至70.85bp。

物联网模组与控制器行业：
- 物联网模组行业成长逻辑为“模组→解决方案→云平台运营服务”，移远通信（603236.SH）具有优势，重点关注其高速率大颗粒业务及“天线+ODM”业务占比提升。
- 控制器行业国内份额提升，建议关注具备全球产能布局能力的企业，如和而泰（002402.SZ）和拓邦股份（002139.SZ）。

股票投资评级：
- 买入：投资收益率超越沪深300指数15%以上。
- 增持：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为5%—15%。
- 持有：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-10%—5%。
- 卖出：投资收益率落后沪深300指数10%以上。
行业投资评级：
- 领先大市：行业指数涨跌幅超越沪深300指数5%以上。
- 同步大市：行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-5%—5%。
- 落后大市：行业指数涨跌幅落后沪深300指数5%以上。