EBA欧洲银行-EBA-CP-2014-41-28CP-on-draft-RTS-on-MREL29_41页_818kb

总结：EBA关于确定最低自有资金和可计入负债要求的监管技术标准咨询文件

核心内容

本咨询文件由欧洲银行管理局（EBA）发布，旨在就《银行恢复与处置指令》（BRRD）中关于最低自有资金和可计入负债（MREL）的要求制定监管技术标准（RTS）。文件提出六项核心标准，以确保金融机构在面临危机时能够有序处置，避免对公共资金的依赖，并减少道德风险。

主要观点

• MREL的目标：确保股东和债权人承担银行失败的成本，防止银行通过设计负债结构规避损失吸收义务，从而避免银行挤兑和系统性风险。
• MREL的设定：应基于每家机构的实际情况，考虑其可吸收损失的能力、资本充足性、可处置性、系统重要性等因素。
• 与国际框架的一致性：EBA期望其RTS与金融稳定委员会（FSB）提出的针对全球系统重要性银行（G-SIBs）的总损失吸收能力（TLAC）标准保持一致，同时确保适用于非G-SIBs的机构。
• 比例性与一致性：RTS旨在实现成员国之间在MREL设定上的适度一致性，避免类似机构因 domicile 不同而面临不同的监管要求。

关键信息

1. 回应咨询

• EBA邀请对咨询文件中的所有提案进行评论，尤其是第5.2节总结的问题。
• 评论需针对问题、明确所评论的具体点、提供清晰的理据和证据。
• 可以提出其他监管选择。

2. 响应提交与公布

• 评论需在2015年2月27日前通过咨询页面提交。
• 逾期或通过其他方式提交的评论可能不会被处理。
• 评论者需在咨询表中说明是否希望公开其评论，EBA将根据规则处理。

3. 数据保护

• EBA遵循《欧洲议会和理事会关于个人数据处理的条例》（EC）第45/2001号，确保数据保护。

4. MREL设定依据

• MREL应基于六项核心标准，由监管机构在个案基础上设定。
• 标准包括：损失吸收能力、资本充足性、可处置性、系统重要性、DGS（存款保障方案）的贡献、以及对金融稳定的影响。

5. 具体标准说明

5.1 可处置性与资本充足性

• 可处置性：确保在使用处置工具（如bail-in）时，有足够的自有资金和可计入负债吸收损失，防止需要公共资金支持。
• 资本充足性：包括两个方面：损失吸收和资本补充。监管机构应根据机构的资本要求和缓冲措施，确定所需吸收的损失金额。
• 举例说明：
  • Bank A：可处置，MREL为3.7%。
  • Bank B：需部分资本补充，MREL为5.5%。
  • Bank C：系统重要性银行，MREL为10.8%。

5.2 排除与DGS贡献

• 若某些负债被排除在损失吸收或资本补充之外，MREL需相应提高。
• DGS的贡献上限为：损失在破产中应由存款人承担的金额，或存款保障基金目标水平的50%（或成员国设定的更高比例）。
• 对于可正常清算的机构，监管机构可考虑DGS的贡献，降低MREL。

5.3 风险与系统性风险

• 监管机构需评估机构的规模、业务模式、融资结构和风险状况。
• 若现有资本要求不足以应对这些风险，监管机构可调整MREL。
• 对于系统重要性机构，需确保其MREL能够支持使用BRRD中的处置基金。

6. 与FSB建议的对比

• EBA认为其RTS与FSB提出的TLAC标准相兼容。
• 尽管存在一些差异，如BRRD适用于非G-SIBs，但不会影响监管机构对G-SIBs实施MREL的一致性。
• 差异包括：资本缓冲、Pillar 1和Pillar 2资本要求、以及对MREL的计算方式。

结构与实施

• 过渡期：监管机构应为机构设定每12个月的计划MREL水平，该水平可能在后续调整。
• 报告义务：EBA需在2016年10月31日前向欧盟委员会提交关于MREL实施情况的报告。

总结

本文件提出了关于MREL的六项具体标准，旨在确保银行在失败时能够有序处置，减少对公共资金的依赖，并提升监管一致性。EBA强调与FSB建议的一致性，同时确保适用于不同类型的银行。文件还提供了具体案例说明，以帮助理解各项标准的实际应用。