EBA欧洲银行-EBA-CP-2014-33-28Draft-CP-on-RTS-on-contractual-recognition-of-bail-in29_24页_399kb

总结：EBA/CP/2014/33 咨询文件

核心内容

本咨询文件由欧洲银行管理局（EBA）发布，旨在就《银行恢复与处置指令》（BRRD）第55(3)条关于合同中承认减记和转股权力的监管技术标准（RTS）草案征求意见。该文件探讨了如何确保在涉及第三国法律的债务中，减记和转股权力能够有效执行，并提出了一系列关于合同条款的规范建议。

主要观点

1. 合同条款的必要性

• 根据BRRD第55(1)条，成员国需要求金融机构和相关实体在相关协议中加入合同条款，以承认减记和转股权力，并同意接受这些权力执行后的任何影响（如本金减少、转换为股权或取消债务）。
• 合同条款的适用范围包括所有非排除类负债，特别是那些由第三国法律管辖的负债。

2. 排除适用的负债类型

• BRRD第55(1)条明确了若干不适用合同条款的负债类型，包括：
  • 根据BRRD第44(2)条排除的负债；
  • 第108条(a)点所指的存款；
  • 由成员国法律管辖的负债；
  • 在成员国实施BRRD第4章第5节（即“减记工具”）之前发行或签订的负债。
• 若第三国法律或国际协议提供了有效的执行机制，成员国的减记和转股权力也可适用于相关负债。

3. EBA的职责

• 根据BRRD第55(3)条，EBA被授权制定RTS，以进一步明确排除适用的负债范围，并规定合同条款的内容。
• EBA未提出新的排除条款，如“微小金额”或新的负债类型，因为这涉及改变BRRD的法律框架，而EBA无此权限。

4. 合同条款的构成要素

• EBA建议合同条款应包含以下强制性要素：
  • 债权人或协议方明确承认减记和转股权力的适用；
  • 同意接受减记、转股或取消债务的影响；
  • 包括将债务转换为普通股或其他所有权工具的条款；
  • 允许在行使减记和转股权力时调整协议条款，如债务到期日。

关键信息

1. 提交意见的时间和方式

• 意见需在2015年2月5日前通过EBA咨询页面提交。
• 提交后，EBA将根据提交者是否希望公开其意见，决定是否披露。

2. 数据保护

• EBA遵循《欧洲议会和理事会条例》（EC）第45/2001号，确保个人数据的处理符合隐私保护要求。

3. 法律意见与MREL（最低可减记和转股负债）

• 根据BRRD第45(5)条，成员国可要求机构提供法律意见，证明减记和转股决定在第三国法律下有效。
• 合同条款中包含的要素，若符合MREL要求，可计入该指标。

4. 国际协调

• EBA参考了金融稳定理事会（FSB）发布的《跨境减记和转股行动的承认》咨询文件（2014年9月29日发布），并尽量与FSB建议保持一致。

文档结构

1. 回应咨询

• EBA邀请对文件中所有建议提出意见，特别是第5.2节所列问题。
• 建议意见应针对具体问题，明确观点依据，并提供支持材料。

2. 执行摘要

• 概述了BRRD第55(1)条的要求及EBA的职责。
• 强调了合同条款的适用范围及排除条件。

3. 背景与理由

• 解释了BRRD第55(1)条的立法背景，以及为何需要合同条款以确保减记和转股权力的有效执行。
• 提出了EBA在制定RTS时的考量因素，包括法律体系差异、监管套利问题等。

4. RTS草案内容

• 第2条：定义
  明确了“合同方”、“相关实体”、“相关协议”、“相关成员国”、“相关减记权机构”、“相关转置日期”和“相关转置措施”等术语。

• 第3条：排除适用的负债范围

  • 第55(1)条第(a)点：即使负债在创建时为有担保负债，只要其部分或全部可能变为无担保，也应适用合同条款。
  • 第55(1)条第(d)点：明确了适用的负债包括在转置日期后签订的协议、转置日期前签订但后修改的协议、以及在转置日期后发行的债务工具。

• 第4条：合同条款内容

  • 建议合同条款应包含明确的减记和转股权力认可、同意接受其影响、以及可能的条款调整。

附录内容

• 第5.1节：成本效益分析
  • 提供了关于RTS实施的潜在成本和收益的分析。
• 第5.2节：咨询问题概述
  • 列出了若干具体问题，供回应者参考，包括对负债范围和合同条款构成要素的建议。

总结

EBA的RTS草案旨在确保减记和转股权力在跨境债务中有效执行，同时尊重成员国法律体系的差异。草案未引入新的排除条款，而是进一步明确现有排除范围，并提出合同条款的强制性要素，以促进监管一致性。此外，EBA强调与国际机构（如FSB）的协调，以确保跨境金融稳定和法律效力。