20250309-国金证券-公募股基持仓_债基久期跟踪周报_股票加仓有色机械_债基久期下降_16页_1mb

总结

本周（2025/03/03-2025/03/07），沪深300指数上涨139%，主动股票及偏股混合型基金整体股票仓位上升0.43%，至89.94%。相比之下，基金季报仓位上升1.72%。主动股票型基金仓位上升0.27%，估值91.18%；偏股混合型基金仓位上升0.47%，估值89.67%。

行业分布方面，前五大行业为电子（仓位15.23%）、电力设备（9.40%）、汽车（7.52%）、机械设备（6.92%）、通信（6.66%）。加仓前三大行业是有色金属（+0.49%）、机械设备（+0.34%）和传媒（+0.32%）；减仓前三大行业是电子（-0.58%）、医药生物（-0.44%）和电力设备（-0.40%）。

风险方面，基金持仓测算存在模型失效风险，重仓股数据与实际差异较大，且受经济形势影响，持仓和久期可能大幅偏离。债券市场：中债10年期国开债到期收益率上行6bps，中长期纯债久期中位数下降0.15至2.70年；信用债久期中位数下降0.14至2.51年，操作积极基金占比12%，保守基金占比23%；利率债久期中位数下降0.05至3.62年，积极基金占比47%，保守基金占比5%。

规模基金数据显示，本周大部分基金小幅加减仓，20亿以下、20-50亿、50-80亿、80-100亿、100亿以上规模基金小幅加仓，其余规模基金小幅减仓。基金持仓偏好成长股，价值股小幅加仓；小盘股占比较高，本周大盘股小幅加仓，中盘股和小盘股小幅减仓。

时间维度上，债券久期分歧度变化，标准差下降或上升。例如，短期纯债久期中位数下降0.03至0.99年；信用债基久期操作积极和保守基金占比分别为12.20%和22.65%；利率债基分别为47.04%和5.33%。风险提示强调，所有历史业绩不保证未来表现，数据仅供研究之用。

数据来源：Wind、国金证券研究所。

总结字数约500字，涵盖了市场表现、基金配置、行业的变化和风险因素。