2013年-FSB全球金融稳定委员会_Global_Shadow_Banking_Monitoring_Report_2013_3页_166kb

报告摘要

FSB Global Shadow Banking Monitoring Report 2013 总结

核心内容

2013年，金融稳定委员会（FSB）发布了其第三份《全球影子银行监测报告》。该报告涵盖了25个司法管辖区和欧元区的整体数据，这些地区占全球GDP的约80%以及全球金融体系资产的约90%。这是首次纳入国际证券委员会组织（IOSCO）对对冲基金的调查数据。

主要观点

影子银行规模增长
2012年，非银行金融中介的总资产估计增长了5万亿美元，达到71万亿美元。非银行金融中介平均占全球金融资产的24%，相当于银行体系资产的一半，以及全球GDP的117%。这一趋势自金融危机以来相对稳定。
增长差异显著
非银行金融中介在2012年的增长率达到了8.1%（较2011年的0.6%有所上升），部分原因是全球金融市场估值的普遍上涨。而银行资产则相对稳定。尽管全球趋势显示增长，但不同司法管辖区之间的差异较大。
发达市场与新兴市场对比
非银行金融中介在发达经济体中占比较大，而在新兴市场中则处于较低水平。然而，新兴市场中非银行金融中介的增长速度较快，其中四个司法管辖区的增长率超过了20%。这种快速增长主要源于其金融体系的深化，且基数较低。
细化数据与风险评估
报告首次提供了20个司法管辖区的更精确数据，以反映影子银行活动的资产规模。这些细化数据排除了与信用中介无关或已被纳入银行体系的非银行活动，得出的资产规模为35万亿美元，低于此前基于广泛数据的55万亿美元估计。在这些20个司法管辖区中，非银行金融中介的2012年增长率仅为2.9%。
政策方向与未来展望
FSB表示，未来将继续改进对影子银行系统的监测，以识别其对金融稳定构成的风险。同时，FSB在2013年8月发布了政策建议，旨在加强影子银行的监管与监督，以防范银行类风险，同时不阻碍可持续的非银行融资模式。

关键信息

数据来源：报告数据来自25个司法管辖区和欧元区，覆盖全球大部分经济活动。
术语说明：报告中使用“其他金融中介”（OFIs）来指代非银行金融中介，这一术语来源于各国的“资金流动”和“部门资产负债表”数据分类。
定义与风险：影子银行系统指涉及非银行实体和活动的信用中介，这些活动可能带来与银行相似的风险，如杠杆、期限转换和流动性风险。
监管目标：FSB致力于通过改进监测和监管，确保影子银行系统透明且具有韧性，从而支持经济的可持续融资。

FSB的使命与结构

FSB成立于国际层面，协调各国金融监管机构和国际标准制定机构的工作，推动有效的监管、监督和其他金融政策，以维护全球金融稳定。它由24个国家和地区的金融稳定监管机构、国际金融机构、行业监管组织及央行专家委员会组成。FSB由英格兰银行行长马克·卡尼（Mark Carney）担任主席，其秘书处位于瑞士巴塞尔，由国际清算银行（BIS）托管。