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财富早知道总结

核心内容概览

2021年2月5日的《财富早知道》汇总了近期国内外财经要闻、市场数据、政策动态、公司动态及投资策略等信息，内容涵盖宏观经济、金融市场、行业趋势、企业经营及基金表现等多个方面。

财经要闻

1. 商务部积极研究加入CPTPP

• 商务部表示正在就加入CPTPP相关事项开展积极研究。
• 希望与CPTPP成员加强技术沟通，推动经济全球化与区域经济一体化。

2. 2020年我国服务进出口总额下降

• 服务进出口总额为45642.7亿元，同比下降15.7%。
• 贸易逆差减少，知识密集型服务贸易占比提升。
• 12月服务出口增速创年内最高，旅行服务进出口大幅下降。

3. 海南离岛免税市场逐步形成有序竞争

• 2020年海南离岛免税销售额达274.8亿元，同比增长103.7%。
• 实际购物人次达448.4万，同比增长19.2%。
• 新开业5家免税店，运营门店总数达9家，市场承载能力增强。

4. 上海严控租金贷款业务

• 上海市政府出台政策，要求住房租赁经营机构在本市注册商业银行开立资金监管账户。
• 严控租金贷款业务，禁止增量、压降存量。
• 建立资金风险预警机制，防范“高进低出”“长收短付”等行为。

5. 工信部鼓励大数据在金融与医疗领域创新应用

• 推动大数据产业发展试点示范项目申报。
• 鼓励大数据在金融风控、数字货币及医疗标准制定等方面的应用。

6. 上海普惠贷款余额突破5000亿元

• 截至2020年末，上海辖内普惠贷款余额达5254.36亿元，同比增长47.26%。
• 平均利率为5.17%，较年初下降1.46个百分点。
• 不良率0.73%，较年初下降0.26个百分点。

市场数据

主要市场指数

指数	收盘	涨跌幅
东方财富全A	5214.10	-0.73%
上证指数	3501.86	-0.44%
沪深300	5473.95	-0.21%
创业板指	3200.55	-0.72%
道琼斯	31055.86	1.08%
标普500	3871.74	1.09%
纳斯达克	13777.74	1.23%

主要商品期货

名称	收盘	涨跌幅
纽约原油	56.35	0.97%
COMEX黄金	1794.10	-2.20%
BDI航运	1327.00	0.00%
LME铝	1994.50	0.91%
LME铜	7814.50	-0.41%

主要外汇

外汇	中间价	涨跌幅
美元/人民币	6.4605	-0.10%
欧元/人民币	7.7761	-0.14%
百日元/人民币	6.1517	-0.06%

期指主力合约

合约	结算价	涨跌幅
IF当月连续	5472.20	-0.13%
IH当月连续	3791.20	0.52%
IC当月连续	6320.80	-1.01%

投资策略与市场分析

2021年2月投资策略

• 策略观点：建议逢低布局，节后开启春耕行情。
• 重点方向：年报预告景气度较高的行业；核心资产短期估值调整为买入机会。
• 推荐行业：新能源（车）、高端制造、家电、化工、医药生物。
• 重点标的：美的集团、泸州老窖、京东方A、芒果超媒、通策医疗、大参林、安井食品、春秋航空、韵达股份、天孚通信。

Q4权益类公募基金业绩分析

• 基金表现：被动指数型基金涨幅居首，达15.46%。
• 明星基金：
  • 农银工业4.0混合（灵活配置型，全年涨幅166.56%）
  • 农银新能源主题（灵活配置型，全年涨幅163.49%）
  • 汇丰晋信低碳先锋股票（普通股票型，全年涨幅134.41%）
  • 东方新能源汽车混合（偏股混合型，Q4涨幅52.73%）

公司动态

年报业绩

• 盐田港：营收5.3亿元，净利润3.88亿元，同比分别增长-10.75%和8.05%。
• 环旭电子：营收476.96亿元，净利润17.39亿元，同比增长28.20%和37.82%。
• 中航电测：营收17.6亿元，净利润2.63亿元，同比增长13.93%和23.84%。
• 中信特钢：营收747.28亿元，净利润60.24亿元，同比增长2.9%和11.84%。
• 青岛银行：营收105.4亿元，净利润23.94亿元，同比增长9.61%和4.78%。

中标项目

• 中国铁建：中标8个项目，金额合计500.41亿元。

回购股份

• 宝钢股份：首次回购1000万股，总金额6527万元。
• 亨通光电：拟回购3亿至6亿元，用于股权激励。

增持减持

• 伟明环保：实际控制人项光明增持141.49万股，拟未来6个月增持不低于1亿元。
• 金麒麟：实际控制人孙忠义增持12万股，拟未来3个月增持不低于1000万元。
• 天际股份：股东兴创源减持94.85万股，占公司总股本0.24%。

重大投资

• 博汇纸业：控股子公司拟投资建设三期年产100万吨高档包装纸板项目，投资金额38.33亿元。

经营数据

• 北部湾港：1月货物吞吐量2199.22万吨，同比增长12.27%。
• 金龙汽车：1月客车销售量2840辆，同比下降41.01%。

重大事项

• 尖峰集团：控股子公司盐酸奥洛他定滴眼液拟中标第四批全国药品集中采购。
• 航天宏图：获准甲级测绘资质新增“导航电子地图制作”专业范围。
• 蓝盾股份：累计债务逾期约21.5亿元，正在积极协商解决方案。

电商SaaS行业分析

• 行业现状：电商SaaS为行业垂直型SaaS市场，覆盖全价值环节。
• 发展趋势：直播电商与社交电商推动商家转向私域流量。
• 技术驱动：5G、数据中台、AI等技术提升电商SaaS产品竞争力。
• 政策利好：“十四五”规划及“新基建”政策推动行业发展。
• 预测数据：预计到2024年电商SaaS行业营收将突破230亿元。
• 重点推荐：微信生态SaaS双寡头中国有赞、微盟集团；平台系龙头光云科技。

生物药研发进展

• 百奥泰：
  • 研发管线涵盖24个药物，涉及多个热门靶点。
  • 格乐立已上市销售，BAT2094、BAT1706已提交上市申请，BAT8001、BAT1806、BAT2506处于临床Ⅲ期阶段。
  • 预计2029年多个产品销售额达数亿元。
  • 公司预计2020/2021/2022年营业收入分别为2.69/9.76/18.05亿元，归母净利润分别为-4.77/-0.77/3.20亿元。
  • 投资建议为“增持”，基于DCF与PS估值，总市值约为148亿元。

风险提示

• 政策风险：货币政策转向、监管收紧、政策推广不及预期。
• 市场风险：海外疫情发展超预期、市场极端环境冲击。
• 行业风险：产品同质化、竞品竞争加剧、持续无法盈利。
• 数据风险：报告基于模型和历史数据，存在失效风险。

投资建议评级标准

• 股票评级：

  • 买入：相对指数涨幅15%以上；
  • 增持：相对指数涨幅5%～15%之间；
  • 中性：相对指数涨幅-5%～5%之间；
  • 减持：相对指数跌幅-15%～-5%之间；
  • 卖出：相对指数跌幅15%以上。

• 行业评级：

  • 强于大市：相对指数涨幅10%以上；
  • 中性：相对指数涨幅-10%～10%之间；
  • 弱于大市：相对指数跌幅10%以上。

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