山东东岳有机硅材料股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年11月6日报送）

山东东岳有机硅材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概览

山东东岳有机硅材料股份有限公司（以下简称“发行人”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行不超过30,000万股，占发行后总股本比例不低于25%。公司及控股股东、董事、高级管理人员均作出相关承诺，确保信息披露的真实、准确和完整，并对可能的违规行为承担赔偿责任。

主要观点

• 股票发行与上市：公司拟发行A股不超过30,000万股，发行后总股本不超过120,000万股，拟在深交所创业板上市。
• 股份锁定与减持承诺：
  • 控股股东东岳未来承诺36个月内不转让股份，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
  • 持股5%以上的股东淄博晓希承诺12个月内不转让股份。
  • 董事、高级管理人员承诺12个月内不转让股份，锁定期满后每年转让比例不超过25%。
• 稳定股价措施：
  • 若公司股价连续20个交易日低于每股净资产，将启动稳定股价预案。
  • 稳定股价措施依次为公司回购、控股股东增持、董事及高级管理人员增持。
  • 公司回购需经股东大会批准，控股股东及董事、高级管理人员增持需在20个交易日内提出方案并实施。
  • 若未履行稳定股价义务，将面临现金分红扣留、公开道歉等约束措施。
• 填补即期回报措施：
  • 公司承诺采取措施增强持续盈利能力，以减少即期回报摊薄的影响。
  • 填补措施包括提高技术水平、拓展市场、加强成本控制等。
• 信息披露与承诺：
  • 公司及所有相关方承诺招股说明书内容真实、准确、完整，否则将依法承担赔偿责任。
  • 若因虚假陈述导致投资者损失，公司及控股股东、董事、高级管理人员将依法赔偿。
• 股利分配政策：
  • 公司实行连续、稳定的利润分配政策，优先采用现金方式分配。
  • 现金分红比例不少于可分配利润的20%，成熟期公司现金分红比例最低可达80%。
• 发行前滚存利润分配：
  • 发行前滚存未分配利润由新老股东按持股比例享有。

关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过30,000万股，占发行后总股本不低于25%
• 拟上市交易所：深圳证券交易所创业板
• 发行后股本：不超过120,000万股
• 保荐人：中信建投证券股份有限公司
• 发行日期：待定

二、股份锁定与减持承诺

三、稳定股价预案

• 启动条件：公司股价连续20个交易日低于每股净资产。
• 措施顺序：公司回购 → 控股股东增持 → 董事及高管增持。
• 公司回购：
  • 资金为自有资金，不超过募集资金净额。
  • 单次回购金额不低于2,000万元，不超过总股本的2%。
• 控股股东增持：
  • 单次增持金额不少于1,000万元，不超过总股本的2%。
  • 增持后6个月内不得出售。
• 董事及高管增持：
  • 单次增持金额不少于20万元。
  • 增持后6个月内不得出售。

四、风险因素

1. 市场风险：

   • 宏观经济及市场需求波动可能影响公司业绩。
   • 市场竞争加剧可能影响产品价格及盈利能力。
   • 出口政策及国际贸易环境变化可能影响公司出口业务。

2. 产业与环保政策风险：

   • 国家产业政策调整可能影响公司发展。
   • 环保政策趋严可能导致环保投入增加，影响成本。

3. 技术风险：

   • 技术人员流失或无法及时补充可能影响技术发展。
   • 核心技术外泄可能影响公司竞争力。
   • 技术及产品开发滞后可能影响未来盈利。

4. 生产运营风险：

   • 生产调度及原材料、能源供应稳定性影响生产效率。
   • 安全生产风险可能引发事故。
   • 环保风险可能因突发事故或政策变化影响公司经营。

5. 财务风险：

   • 经济波动、原材料价格变化、项目未达预期可能导致业绩下降。
   • 汇率波动可能影响出口业务。
   • 募集资金项目实施风险可能影响投资回报。

6. 募集资金项目风险：

   • 项目实施可能受资金到位、管理、技术等因素影响。
   • 新增产能可能无法及时消化，影响公司收益。
   • 折旧摊销增加可能导致净资产收益率下降。

7. 公司治理风险：

   • 控股股东持股比例较高，可能影响公司独立性。
   • 实际控制人可能通过股东大会、董事会等影响公司决策。

8. 即期回报摊薄风险：

   • 发行后股本扩大，但短期内净利润可能未同步增长，导致每股收益下降。
   • 公司已制定填补回报措施，但不等于未来利润有保证。

五、其他重要事项

• 控股股东及实际控制人：东岳未来、傅军及持股5%以上股东均作出股份锁定与减持承诺。
• 中介机构承诺：保荐人、律师、会计师、评估机构均承诺如因虚假陈述导致投资者损失，将依法赔偿。
• 股利分配政策：公司实行现金分红优先，且对投资者权益保护作出承诺。
• 发行前滚存利润分配：发行前滚存利润由新老股东按持股比例分配。

总结

山东东岳有机硅材料股份有限公司计划在创业板上市，发行股票类型为A股，发行数量不超过30,000万股。公司及所有相关方均作出股份锁定、减持承诺、稳定股价措施及填补回报承诺，确保投资者权益。同时，公司披露了多项风险因素，包括市场、产业政策、技术、生产运营、财务及募集资金项目风险等。公司已制定相应的应对措施，以降低风险对公司经营的影响。公司强调，填补回报措施不等于对盈利的保证，投资者应充分了解风险并审慎决策。