20240903-中泰证券-爱柯迪-600933.SH-24Q2经营韧性强_看好海外布局贡献新增量_5页_669kb

爱柯迪当前维持“买入”评级，目标价1238元，分析师为何俊艺、刘欣畅、毛䶮玄。公司基本面稳中向好，上半年实现净利润98亿元，新能源产品收入占比超30%，客户资源优质，业务结构持续优化。海外布局加速推进，墨西哥、匈牙利及欧洲生产基地相继投产，带动全球化战略升级。盈利预测显示2024-2026年营收及净利润增速保持25%-30%区间，估值指标P/E、P/B等看好公司长期价值。风险主要集中在需求不及预期、原材料波动等领域。相比沪深300指数走势，公司股价表现较为稳健。