2017-清科数据：一季度并购巨额交易连现，交易总规模创新高_6页_179kb

2013年第一季度中国并购市场总结

核心内容概述

2013年第一季度，中国并购市场在交易数量和金额上呈现出显著的分化。虽然交易案例总数有所下降，但披露金额的案例数量和交易总额均大幅增长，尤其是海外并购和外资并购，成为推动市场总额创新高的主要动力。

主要观点与关键信息

1. 并购市场整体情况

• 交易案例总数：204起，同比减少6.0%，环比下降29.2%。
• 披露金额的案例数：185起，同比大幅提高88.4%，环比涨幅高达177.0%。
• 交易总额：316.37亿美元，创下单季并购总额的最高记录。
• 交易金额分布：
  • 国内并购：166起，金额53.02亿美元，占比16.8%。
  • 海外并购：13起，金额166.50亿美元，占比52.6%。
  • 外资并购：6起，金额96.86亿美元，占比30.6%。

2. 海外并购与外资并购表现突出

• 海外并购：虽然案例数与上季度持平，但交易金额同比上涨36.8%，环比暴涨219.5%，主要得益于中海油以151亿美元收购加拿大尼克森。
• 外资并购：案例数同比下降25.0%，环比增长80.0%，但交易金额达到96.86亿美元，是2012年同期的15.45倍，创历年最高。

3. 行业分布情况

• 并购案例数最多：房地产行业（25起），占比12.3%；能源及矿产行业（21起）和机械制造行业（21起）紧随其后，各占10.3%。
• 并购金额最高：能源及矿产行业以166.24亿美元位居第一，占比52.5%；金融行业以96.91亿美元位列第二，占比30.6%；房地产行业以11.34亿美元排名第三。
• 主要行业：
  • 能源及矿产：案例数21起，金额166.24亿美元。
  • 金融：案例数13起，金额96.91亿美元。
  • 房地产：案例数25起，金额11.34亿美元。
  • 其他行业：如清洁技术、建筑/工程、化工原料及加工等也有一定表现。

4. VC/PE相关并购情况

• 交易数量：38起，同比下降15.6%，环比下降26.9%。
• 交易金额：8.87亿美元，同比下降27.7%，环比下降46.1%。
• 行业分布：
  • 活跃度最高：生物技术/医疗健康（5起），但交易金额较小。
  • 金额最高：房地产行业（2.80亿美元），占比31.5%。
  • 其他行业：如IT、互联网、能源及矿产等也有一定参与。

市场趋势与展望

• 尽管国内并购案例数同比下降，但交易总额逆势增长，显示出企业并购行为向质量导向转变。
• 海外并购和外资并购的爆发式增长，主要由大型交易推动，反映出企业对外扩张和资本引进的意愿增强。
• 房地产行业在并购活跃度上保持领先，但受政策调控影响，其市场前景仍存在不确定性。
• 清科研究中心预计2013年国内并购市场将呈现大幅上涨趋势。

数据来源与联系方式

• 数据来源：清科研究中心，清科私募通。
• 咨询热线：400-600-9460。
• 公司简介：
  • 清科研究中心：成立于2001年，是中国私募股权投资领域最专业权威的研究机构之一。
  • 清科集团：成立于1999年，是中国领先的创业投资与私募股权投资领域综合服务及投资机构，业务涵盖信息资讯、研究咨询、会议论坛、投资银行服务、直接投资及母基金管理。

图表说明

• 图1：Q1'11-Q1'13中国并购市场发展趋势。
• 图2：Q1'11-Q1'13中国企业国内并购趋势。
• 图3：Q1'11-Q1'13中国企业海外并购趋势。
• 图4：Q1'11-Q1'13中国企业外资并购趋势。
• 图5：Q1'11-Q1'13中国并购市场VC/PE相关并购发展趋势。