20220927-长江期货-股指战情——_防汇市冲击__6页_888kb

长江期货研究报告总结

核心内容概览

本报告由长江期货研究咨询部发布，主要围绕市场资金动向、宏观经济影响及技术分析展开，旨在为投资者提供市场走势的参考信息。报告强调了当前市场环境中的多方面因素，并结合模型分析预测了短期市场走势。

主要观点

1. 资金驱动分析

• 两融余额：上一交易日上交所两融余额减少28.23亿元，市场活跃度下降，资金偏向空头。
• 外资流动：上一交易日外资净流入42.77亿元，增加47.82亿元，外资持股增加对股市形成支撑。
• 陆股通资金：外资持续流入，对市场情绪有所提振。

2. 宏观驱动分析

• 全球通胀与PMI：全球通胀有所缓解，但PMI数据反映全球经济衰退，美联储或放慢加息步伐。
• 加息影响：标普创逾21个月新低，欧美国债暴跌，美元大涨，英镑新低，原油和大宗商品指数创八个月新低，均为加息的后果。
• 政策对冲：中国人民银行将远期售汇业务的外汇风险准备金率调整为20%，显示对汇率稳定的重视。
• 政策暖市：新能源汽车免征车辆购置税政策延续至2023年底，国家发改委支持重大工程建设，10月为政策暖市，预计市场阶段见底。

3. 量化解盘

• 指数位置：沪深300指数处于支撑位附近，短期可能反弹。
• 宏观关联模型：全球宏观贝叶斯网络显示，指数联动向上的概率为11.0%。
• 技术指标Logit模型：技术上继续上涨的概率为82.06%，若Logit涨跌概率大于临界值，倾向于做多。

关键信息

筹码分布

• 支撑位与压力位：沪深300指数支撑位为3910.67，压力位为4082.4；IF主力合约短期支撑位为3917.0，短期压力位为4092.2。
• 筹码集中度：加权筹码集中在中下部，整体分布比较集中。

技术指标Logit模型

• 该模型综合了19类技术指标（如APO、AROON、CCI、DMA等），用于预测次日指数涨跌概率。
• 若Logit涨跌概率大于临界值，模型倾向于建议做多。

风险提示

• 报告仅供参考，不构成投资建议。
• 投资者需自行判断是否采用报告内容，并承担相应风险。
• 公司及员工不承担因报告使用而产生的任何法律责任。

免责声明

• 报告信息来源于公开资料，公司不对信息的准确性和完整性做保证。
• 报告内容可能随市场变化而调整，投资者需自行关注更新。
• 报告不构成对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。

战情研判

• 今日策略：保持观望，不建议积极操作。

公司信息

• 公司名称：长江期货股份有限公司
• 投资咨询资格：鄂证监期货字【2014】1号
• 总部地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层
• 邮编：430071
• 电话：（027）65291394
• 网址：http://www.cjfco.com.cn

产品经理与联系人信息

• 产品经理：余雪飞（Z0015952），联系电话：(027)65261355，邮箱：yuxf@cjsc.com.cn
• 联系人：李鸣（Z0017029），联系电话：(027)65261355，邮箱：liming7@cjsc.com.cn

总结

报告指出当前市场受加息影响较大，但政策支持和外资流入为市场提供了支撑。技术分析显示指数处于支撑位附近，短期有反弹可能。建议投资者保持谨慎，结合自身情况判断市场走势，注意防范日韩等地区汇市崩溃带来的金融风险。