大模型牌照首批上线，重点关注应用与算力端机会_10页_970kb

计算机行业周报总结

核心内容

本周（2023.8.28-2023.9.1），沪深300指数上涨2.22%，计算机指数上涨5.16%，显示出计算机行业在当前市场环境中的强势表现。行业重点聚焦于大模型牌照的首批上线及AI应用的规范化发展。

主要观点

1. 大模型牌照首批上线，推动AIGC进入规范发展阶段

• 牌照发布：8月31日，包括百度“文心一言”、抖音（云雀大模型）、智谱AI（智谱清言）、中国科学院（紫东太初大模型）、百川智能（百川大模型）、商汤（商量SenseChat）、MiniMax（MiniMax开放平台）、上海人工智能实验室（书生通用大模型）在内的首批国产大模型产品正式面向公众开放服务。
• 政策支持：自《生成式人工智能服务管理暂行办法》于8月15日实施后，大模型牌照迅速上线，标志着国内AIGC进入规范有序的发展阶段。
• 行业影响：牌照落地后，AIGC应用端有望迎来繁荣发展，技术实力强、用户体验好的产品将快速占领市场，同时推动算力需求快速增长。

2. 网信办发布第二批深度合成服务算法备案清单

• 备案内容：9月1日，国家互联网信息办公室发布第二批深度合成服务算法备案清单，涉及110个算法，包括华为云盘古多模态大模型算法、腾讯云智能数智人算法、网易AILab文本生成算法、支付宝智能客服和智能助理算法、云雀大模型算法、文心大模型算法、WPSAI文本生成算法等。
• 行业意义：该清单为AI应用的规范化落地提供了支撑，有助于提升行业合规性与市场信心。

3. 应用与算力端成为重点投资方向

• 应用端推荐：重点推荐金山办公、科大讯飞、焦点科技、三六零、拓尔思、同花顺、致远互联、彩讯股份、卓易信息、上海钢联；受益标的包括福昕软件、万兴科技、华宇软件、普元信息、税友股份、卓创资讯等。
• 算力端推荐：重点推荐海光信息、神州数码、浪潮信息、中科曙光；受益标的包括寒武纪、拓维信息、工业富联、紫光股份等。

关键信息

公司动态

• 业绩公告：多家公司发布2023年半年报，如金桥信息、万兴科技、卓易信息等，多数公司实现较高增速。
• 股权激励：通达海、浩丰科技、梅安森、索辰科技等公司发布股票期权或限制性股票激励计划，设定明确的考核目标。
• 利润分配：君逸数码、航天长峰、博思软件、润泽科技等公司宣布派发现金股利。
• 其他公告：朗新科技中标6.1亿元EPC项目；威胜信息、亚康股份、汉王科技等公司中标多个项目或签署合作协议。

行业动态

• 国内进展：百度、字节等8家公司大模型产品通过生成式人工智能备案，人大金仓发布三款数据库新品，绿盟科技发布风云卫大模型（NSFGPT）。
• 国际动态：OpenAI发布企业版ChatGPT，支持行业定制；谷歌发布企业AI工具和新款AI芯片，并向大企业客户收取AI功能费；美国政府限制英伟达和AMD向部分中东国家销售高端AI芯片。

风险提示

• 经济环境风险：经济下行可能对行业增长产生负面影响。
• 政策风险：政策落地不及预期可能影响行业发展节奏。

投资建议

• 应用端：重点关注金山办公、科大讯飞、焦点科技、三六零、拓尔思、同花顺、致远互联、彩讯股份、卓易信息、上海钢联等公司。
• 算力端：重点关注海光信息、神州数码、浪潮信息、中科曙光等公司。

特别声明

本报告仅供专业投资者及风险承受能力为C4、C5的普通投资者参考，不构成投资建议。请投资者结合自身情况，谨慎决策。

股票投资评级说明

• 证券评级：买入（预计相对强于市场表现20%以上）、增持（预计相对强于市场表现5%~20%）、中性（预计相对市场表现在-5%~+5%之间波动）、减持（预计相对弱于市场表现5%以下）。
• 行业评级：看好（预计行业超越整体市场表现）、中性（预计行业与整体市场表现基本持平）、看淡（预计行业弱于整体市场表现）。

法律声明

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