20210129-瑞达期货-金属小组晨报纪要观点_推荐品种_沪锡_焦炭_铁矿石_5页_230kb

金属小组晨报纪要总结

推荐品种

• 沪锡
• 焦炭
• 铁矿石

核心内容概览

1. 沪锡

• 价格走势：隔夜小幅上涨。
• 基本面：缅甸锡矿供应逐步恢复，但累计同比仍降，供应偏紧。国内炼厂排产下降，库存回落，但市场畏高情绪增强，需求转淡。
• 技术面：主流空仓减仓，测试174000点阻力，预计短线偏强调整。
• 操作建议：可在172000元/吨附近轻仓做多，止损位170500元/吨。

2. 焦炭

• 价格走势：隔夜震荡下跌。
• 基本面：十五轮涨价部分落地，累计涨幅1000元/吨，但下游钢厂利润低位，后期减产检修将增多。
• 技术面：日MACD绿色动能柱扩大，短线仍有下行压力。
• 操作建议：在2570元/吨附近抛空，止损参考2600元/吨。

3. 铁矿石

• 价格走势：隔夜区间整理。
• 基本面：进口铁矿石现货报价下调，贸易商报盘积极，但钢厂买盘一般。样本钢厂可用天数提升，大商所新增可交割品牌，现货供应增加预期打压市场。
• 技术面：1小时MACD指标DIFF与DEA向下走低，绿柱放大。
• 操作建议：短线以1000点为止损偏空交易。

4. 沪锌

• 价格走势：隔夜止跌微涨。
• 基本面：LME锌库存持续上升，下游采购清淡，市场成交平稳。
• 技术面：日线DIFF向下，但KDJ指标向上，震荡偏强。
• 操作建议：可在19800-19400元/吨区间高抛低吸，止损各200元/吨。

5. 沪铅

• 价格走势：隔夜低开走高。
• 基本面：两市库存下滑，下游刚需采购为主，整体接货情绪不高。
• 技术面：日线KDJ向下交叉，小时线MACD绿柱缩短，短期震荡。
• 操作建议：可在15600-15300元/吨区间高抛低吸，止损各150元/吨。

6. 贵金属

• 价格走势：隔夜先扬后抑，沪银优于沪金。
• 基本面：美元指数震荡走弱支撑金银，但财政刺激方案悬而未决，压制通胀预期和风险情绪。
• 技术面：沪金KDJ向下交叉，沪银KDJ向上但MACD红柱缩窄。
• 操作建议：沪金建议观望；沪银可在5450-5250元/千克区间高抛低吸，止损各100元/千克。

7. 沪铜

• 价格走势：隔夜低位回升。
• 基本面：铜矿供应紧张，TC下调，冶炼成本高企；废铜新政带动进口量增加，库存处于历史低位，支撑铜价。
• 技术面：空头减仓，关注58600点阻力，预计短线震荡。
• 操作建议：可在57800-58600元/吨区间操作，止损各300元/吨。

8. 沪铝

• 价格走势：隔夜小幅回升。
• 基本面：进口套利窗口关闭，抑制海外货源流入；库存回落，铝价自低位企稳。
• 技术面：日线MACD金叉，多头增仓，预计短线偏强。
• 操作建议：可在14800-15100元/吨区间轻仓操作，止损各100元/吨。

9. 沪镍

• 价格走势：隔夜小幅回升。
• 基本面：菲律宾雨季镍矿供应下降，印尼出口禁令延续，电解镍排产下降，库存走低。但市场货源到场及不锈钢检修预期带来回调压力。
• 技术面：日线MACD死叉，多空交投谨慎，预计短线区间震荡。
• 操作建议：可在130000-134000元/吨区间轻仓操作，止损各1000元/吨。

10. 不锈钢

• 价格走势：隔夜小幅回升。
• 基本面：精炼镍及镍铁库存回落，环保限产抑制铬铁产量，成本端强势。但终端需求疲软，库存回升，上行动力不足。
• 技术面：日线MACD死叉，关注前低支撑，预计短线宽幅调整。
• 操作建议：可在14100-14500元/吨区间操作，止损各100元/吨。

11. 焦煤

• 价格走势：隔夜震荡下跌。
• 基本面：优质焦煤供应仍偏紧，但部分煤种出货节奏加快，库存处于低位。
• 技术面：日MACD绿色动能柱扩大，短线仍有下行压力。
• 操作建议：在1540元/吨附近抛空，止损参考1560元/吨。

12. 动力煤

• 价格走势：隔夜震荡下跌。
• 基本面：榆林地区疫情防控加严，煤矿销售转淡，下游采购需求减缓。
• 技术面：日MACD绿柱小幅缩窄，但跌破60日均线，短线下行压力较大。
• 操作建议：在640元/吨附近抛空，止损参考647元/吨。

13. 硅铁

• 价格走势：昨日震荡上行。
• 基本面：产量连续六周上升，但受疫情影响，外运不畅，库存积累，短期偏弱。
• 技术面：日MACD绿色动能柱缩窄，关注均线支撑。
• 操作建议：在7120元/吨附近短空，止损参考7200元/吨。

14. 锰硅

• 价格走势：昨日宽幅震荡。
• 基本面：锰矿成交不畅，价格下调。内蒙限产预期兑现，南方产量受抑制。河钢招标减量，定价略高，挺价预期降温。
• 技术面：MACD绿色动能柱扩大，短线仍有下行压力。
• 操作建议：在7010元/吨附近短空，止损参考7090元/吨。

15. 螺纹钢

• 价格走势：隔夜小幅反弹。
• 基本面：现货市场报价平稳，但原材料下跌打压情绪，下游采购减少，需求转弱。
• 技术面：1小时MACD DIFF与DEA向下调整，绿柱放大。
• 操作建议：短线考虑反弹短空，止损参考4340元/吨。

投资者提示

• 本报告由瑞达期货研究院发布，信息来源于公开资料，仅供参考，不构成投资建议。
• 投资者应根据自身情况审慎决策，注意风险控制。
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