832721·思达新能·公开转让说明书_111页_2mb

大连思达新能源股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

大连思达新能源股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2014年12月30日，注册资本为1,000万元，法定代表人为魏明春。公司主要业务为工业和建筑节能技术系统方案设计实施、能效平台建设与运营及合同能源管理等综合节能解决方案。公司所属行业为节能服务行业，其细分行业为节能服务行业，依据《中国证监会上市公司行业分类指引（2012年修订）》和《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2011）分类。

股权结构

公司控股股东为魏明春，其直接持股730.00万股，间接持股76.50万股，合计持股806.50万股，占总股本的80.65%。公司法人股东为大连伟恒管理咨询有限公司，持股150.00万股，占总股本的15.00%。其余股东包括段琳瑛（100.00万股，10.00%）、丁文（10.00万股，1.00%）、杨桂云（10.00万股，1.00%）等。

魏明春为公司创始人，担任董事长及总经理，对公司的经营决策具有重大影响。大连伟恒为魏明春控制的企业，其持有公司51%的股权。魏明春与魏明林为兄弟关系，魏明春与魏玮为父女关系，均是公司主要股东。

公司历史沿革

公司前身是大连思达新能源有限公司，成立于2010年4月7日，注册资本为50万元。2011年6月20日，公司首次增资至500万元，新增股东魏明林（450万元），其为魏明春代持。2012年6月6日，魏明林将400万元出资转让给魏明春，魏玮将10万元出资转让给魏明春。2014年7月8日，公司再次增资500万元，新增股东大连伟恒（150万元）、段琳瑛（100万元）、丁文（10万元）、杨桂云（10万元）。2014年12月30日，公司整体变更为股份公司，注册资本为1,000万元。

公司业务与技术

公司主要提供以下服务和产品：

1. 工业、建筑节能技术系统方案设计与实施：通过回收利用低品位能源，如余热、余压、废热、废水、废气等，用于采暖、制冷、生产工艺或生活用水，提高能源利用效率，减少污染排放。

2. 海水源换热技术：利用海水作为冷热源，实现建筑物的采暖和制冷。公司拥有潜水地藕换能系统专利，解决了海水腐蚀和生物堵塞问题。

3. 油田抽油机自适应控制系统：公司自主研发了该技术，能够优化抽油机工作制度，适用于各种工况的抽油机，尤其是中低产井，具有显著的节能和增产效果。

4. 思达空气源热泵热水机组：高效节能，运行费用低，安全环保，适用于中央热水系统。

5. 能源管理自适应控制平台：通过采集能源使用数据并上传至云端服务器，实现对能源流的实时分析与优化管理，提升能源使用效率。

公司拥有一项发明专利（申请号：2012100230540）和一项实用新型专利（专利号：2012200328578），均为魏明春所研发，并已无偿转让给公司。

财务情况

公司最近两年的财务指标如下：

• 资产总计：2014年为1,246.72万元，2013年为705.86万元。
• 股东权益合计：2014年为1,137.87万元，2013年为548.61万元。
• 营业收入：2014年为602.30万元，2013年为723.30万元。
• 净利润：2014年为89.26万元，2013年为100.72万元。
• 毛利率：2014年为45.39%，2013年为35.50%。
• 经营活动产生的现金流量净额：2014年为-448.32万元，2013年为25.92万元。

风险提示

公司面临以下主要风险：

1. 控股股东不当控制风险：魏明春持股比例高，可能影响公司决策，存在忽视小股东利益的风险。
2. 客户不稳定及业绩波动风险：客户数量少，部分客户销售额占比高，客户变化可能影响业绩。
3. 坏账风险：应收账款占营业收入比例较高，存在客户拖欠货款导致坏账的风险。
4. 技术进步和升级风险：公司需持续研发新技术和产品，以适应行业技术发展。
5. 营运资金不足风险：公司前期需垫资，导致现金流量紧张，若无良好融资能力，将影响正常经营。
6. 规模小，市场抗风险能力低：公司处于初创期，规模小，市场波动可能对公司造成较大影响。
7. 客户集中风险：前五大客户销售额占主营业务收入比例较高，若不能开拓新客户，将影响公司发展稳定性。
8. 销售季节性波动风险：公司业务集中在北方地区，冬季不适合实施，导致销售波动。

公司治理结构

公司已建立较为健全的法人治理结构，包括股东大会、董事会和监事会。公司董事包括魏明春、段琳瑛、耿燕、孙伟、齐淑坤。监事包括郑殿龙、丁文、杨桂云。高级管理人员包括魏明春（董事长、总经理）、齐淑坤（财务负责人）、张震（副总经理）、尹昭丽（董事会秘书）。

与挂牌相关的机构

• 主办券商：申万宏源证券有限公司，负责推荐公司挂牌。
• 律师事务所：北京中闻律师事务所，提供法律意见。
• 会计师事务所：北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙），负责审计和验资。
• 资产评估师事务所：北京国融兴华资产评估有限责任公司，提供资产评估服务。

附件

公开转让说明书附有以下内容：

1. 主办券商推荐报告
2. 财务报表及审计报告
3. 法律意见书
4. 公司章程
5. 全国股份转让系统公司同意挂牌的审查意见

总结

大连思达新能源股份有限公司是一家专注于节能服务行业的企业，拥有丰富的技术积累和专利，但其业务仍处于初创阶段，面临诸多风险，包括控股股东控制、客户集中、坏账、技术更新、营运资金、规模小及销售季节性波动等。公司通过综合节能解决方案，为客户提供节能技术服务，致力于实现节能减排和提高市场竞争力。随着公司的发展，其治理结构和业务流程日趋完善，但仍需持续关注风险因素，以确保公司稳健发展。