2017-831988-乐普四方-公开转让说明书_164页_1mb

北京乐普四方方圆科技股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

北京乐普四方方圆科技股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2007年5月21日，注册资本为9,000万元人民币，主营业务为电机系统节能技术开发与应用，提供节电设备及整体节电服务方案。公司办公地址与注册地址均为北京市海淀区闵庄路3号10号楼西侧一层102室，法定代表人为毛文剑。公司属于“M科学研究和技术服务业”之“M74专业技术服务业”。

股权结构与变动

公司实际控制人为毛文剑与周燕夫妇，合计持有公司44.74%的股份。截至2015年5月，公司前十大股东及持股比例如下：

公司经历了多次股权转让与增资，包括2008年第一次股权转让、2010年第二次增资及股权转让、2011年第三次增资、2013年第四次股权转让、2015年第五次股权转让。公司股权结构经过多次调整，最终形成当前的股权格局。

股东关系与公司治理

• 毛文剑与周燕为夫妻关系，毛文剑与毛高峰为兄弟关系。
• 公司治理存在一定的瑕疵，如早期“三会”会议文件不完整、关联交易未履行适当程序。
• 公司已建立较为完备的《公司章程》及“三会”议事规则，但治理规范运作意识和制度执行仍需进一步完善。
• 公司与部分股东之间存在关联关系，但不存在代持或权属不清的问题。

风险提示

1. 宏观经济环境变化风险
   公司主要客户为电力、冶金、化工等行业，若行业不景气，将影响公司业务拓展及业绩。

2. 业绩依赖客户运营效率风险
   公司合同能源管理项目依赖客户生产线的效率，客户效率下降将影响公司收益。

3. 公司治理风险
   公司治理制度需进一步完善，存在短期不规范运行的风险。

4. 核心人员流失风险
   公司为技术密集型，核心人员流失可能导致管理混乱和核心技术泄露。

5. 实际控制人控制风险
   毛文剑、周燕合计持股44.74%，可能对公司决策产生重大影响。

6. 应收账款回收风险
   公司应收账款占流动资产比例较高，若客户发生重大不利变化，可能影响回款。

7. 税收优惠政策变化风险
   公司享受高新技术企业及合同能源管理项目的税收优惠，若政策变化将影响公司业绩。

8. 主要客户集中风险
   公司前五大客户销售比重较高，客户变动可能影响经营。

9. 业务转型风险
   公司从钢铁行业转向电力、石化等，收入结构和财务状况可能受影响。

10. 会计政策适用风险
    若会计准则变化导致采用加速折旧，将增加成本并影响净利润。

重大事项与法律合规

• 公司股东所持股份的限售安排依据《公司法》及全国中小企业股份转让系统规定。
• 公司股权转让及增资均依法履行了相关程序，并完成了工商变更登记。
• 公司与子公司、关联公司之间的重组及股权转让合法合规，无争议或潜在纠纷。

附件与相关机构

• 附件包括主办券商推荐报告、财务报表及审计报告、法律意见书、公司章程、全国股份转让系统审查意见等。
• 推荐主办券商为中国平安，平安证券有限责任公司负责相关工作。
• 公司法律顾问为北京市京师律师事务所，审计机构为立信会计师事务所。

总结

公司是一家专注于电机系统节能技术开发与应用的高新技术企业，业务模式以合同能源管理为主，服务对象主要为电力、冶金、化工等行业。公司经历了多次股权变动及业务转型，当前股权结构相对稳定，但存在一定的客户集中和治理风险。公司享受多项税收优惠政策，若政策变化可能影响经营业绩。公司治理制度正在逐步完善，需进一步提升规范运作意识。整体来看，公司具备一定的发展潜力，但需关注上述风险因素。