20180925-光大证券-RSRS择时模型日报_市场小幅回调_指标值仍较乐观_5页_844kb

报告摘要

市场小幅回调，指标值仍较乐观

核心内容总结

今日（9月25日）市场整体呈现缩量调整态势，权重股表现低迷，各大指数均出现下跌。尽管市场短期有所回调，但RSRS择时模型仍对市场保持乐观态度，认为当前市场走势仍有望延续。

主要观点

RSRS择时策略观点：当前RSRS择时策略对上证综指、沪深300、中证500、创业板指均持看多态度。
交易信号：今日收盘后，各宽基指数RSRS择时策略均未发出交易信号，但指标值整体出现小幅提升。
高频与日频指标：从高频指标来看，各宽基指数维持全面持仓，短期表现被看好；从日频指标来看，整体市场观点仍较乐观。
市场表现：今日各大指数均下跌，具体如下：
- 上证综指：下跌 $0.58%$
- 上证50：下跌 $1.00%$
- 沪深300：下跌 $0.90%$
- 中证500：下跌 $0.26%$
- 创业板指：下跌 $0.38%$

关键信息

RSRS指标原理：该模型通过分析当前阻力与支撑的强度关系，预测市场未来方向。
指标值说明：
- 表1显示，各指数当前均处于持仓状态，且指标值分别为：上证综指0.70，沪深3000.81，中证5001.10，创业板指1.18。
- 表2显示，不同频率下的RSRS指标值分别为：
  - 日线：上证综指0.70，沪深3000.81，中证5001.10，创业板指1.18
  - 1小时：上证综指0.98，沪深3001.17，中证5001.40，创业板指0.19
  - 30分钟：上证综指0.77，沪深3000.78，中证5001.01，创业板指0.40
  - 5分钟：上证综指0.97，沪深3000.71，中证5000.32，创业板指0.64
风险提示：本报告基于模型和历史数据，存在模型失效的风险，且估值方法和分析结果可能因假设不同而产生较大差异。

评级体系说明

买入：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数15%以上。
增持：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数5%至15%。
中性：未来6-12个月投资收益率与市场基准指数变动幅度在-5%至5%之间。
减持：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数5%至15%。
卖出：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数15%以上。
无评级：因无法获取必要资料或存在重大不确定性事件，无法给出明确投资评级。

基准指数说明

A股主板基准为沪深300指数
中小盘基准为中小板指
创业板基准为创业板指
新三板基准为新三板指数
港股基准指数为恒生指数

分析师声明

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