20181117-光大证券-RSRS择时模型日报_模型指标值偏向中小盘_短期观点较乐观_5页_826kb

模型指标值偏向中小盘，短期观点较乐观

核心内容

本报告为RSRS择时模型日报，发布于2018年11月16日，主要分析当日市场表现及RSRS择时策略的运行情况。报告指出当前市场指标偏向中小盘股，对中证500和创业板指持看多态度，对上证综指和沪深300则较为谨慎。此外，报告还提供了市场运行数据、资金流动情况及风险提示等信息。

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主要观点

1. 市场表现

• 今日市场午后冲高回落，但整体小幅收涨。

• 各宽基指数表现如下：

  • 上证综指：上涨 0.41%
  • 上证50：上涨 0.09%
  • 沪深300：上涨 0.47%
  • 中证500：上涨 0.85%
  • 创业板指：下跌 0.14%

• 资金流动方面：

  • 沪港通：沪股通流入8.70亿元，港股通流入1.73亿元
  • 深港通：深股通流入11.26亿元，港股通流出0.14亿元

2. RSRS择时策略

• 今日观点：

  • RSRS择时策略对中证500、创业板指看多，对上证综指、沪深300持谨慎态度。
  • 所有跟踪的宽基指数在收盘后均未发出交易信号。
  • 中证500和创业板指指标值显著回暖，模型偏向小盘股。

• 高频指标：

  • 除上证综指5分钟信号为空仓外，其余各宽基指数高频信号均为持仓状态。
  • 短期观点较为乐观。

• 日频指标：

  • 对市场整体观点保持中性。

3. 模型指标值

• 表1显示各指数RSRS日频择时信号：

  • 上证综指：空仓（指标值-1.04）
  • 沪深300：空仓（指标值-1.12）
  • 中证500：持仓（指标值0.99）
  • 创业板指：持仓（指标值0.70）

• 表2展示各指数不同频率下的RSRS指标值：

  • 日线：中证500、创业板指持仓
  • 1小时：上证综指、沪深300、中证500持仓，创业板指空仓
  • 30分钟：所有指数均为持仓
  • 5分钟：上证综指空仓，其余指数持仓

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关键信息

• 模型运行情况：RSRS择时模型在当日未发出交易信号，但对中小盘指数（中证500、创业板指）表现较为积极。
• 资金流动：北向资金整体流入，尤其是深港通资金流入显著。
• 风险提示：
  • 模型基于历史数据，存在失效风险。
  • 报告分析结果不构成投资建议，投资者需自行判断。
• 评级体系：报告中包含行业及公司评级体系，明确各评级的定义与适用范围。
• 免责声明：报告内容基于合法获得的信息，不保证其准确性和完整性，且不承担因使用报告内容而产生的任何法律责任。

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附注信息

• 分析师：刘均伟、周萧潇（执业证书编号见文中）
• 联系人：胡骥聪、董天韵
• 相关研报：
  • 《RSRS指标择时——技术择时系列之一》（2017.05）
  • 《RSRS择时及行业轮动——技术择时系列之二》（2017.06）

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机构信息

• 光大证券股份有限公司：全国性综合类股份制证券公司，提供多种证券业务，包括证券投资咨询、证券承销与保荐等。
• 研究所联系方式：详见表中人员信息，涵盖多个城市及部门的联系人、电话、邮箱等。