20180810-光大证券-RSRS择时模型日报_高频指标偏爱小盘股_5页_844kb

文档总结：RSRS择时模型日报20180809

核心内容概述

本报告为光大证券研究所发布的RSRS择时模型日报，主要分析了2018年8月9日当日的市场表现及RSRS择时策略对各主要股指的判断。报告指出，当前市场整体走势偏谨慎，但高频指标更偏爱小盘股，尤其是中证500与创业板指。

主要观点

1. 市场表现

• 今日（8月9日）市场呈现低开高走、震荡上涨的态势。

• 各主要股指涨幅如下：

  • 上证综指：+1.83%
  • 上证50：+2.35%
  • 沪深300：+2.50%
  • 中证500：+2.54%
  • 创业板指：+3.44%

• 资金流向：

  • 沪港通：沪股通流入33.64亿元，港股通流出7.55亿元。
  • 深港通：深股通流入18.51亿元，港股通流出5.84亿元。

2. RSRS择时策略观点

• 当前RSRS择时策略对上证综指、中证500、沪深300与创业板指均持谨慎态度。
• 今日收盘后，各宽基指数RSRS策略均未发出交易信号，指标值整体变化不大，预计市场走势将继续。
• 指标值对比：
  • 大盘指数（如上证综指、沪深300）的RSRS指标值弱于中证500与创业板指。
  • 高频指标显示，中证500和创业板指信号为全面持仓，而大盘指数信号为空仓，表明短期内小盘股更具投资吸引力。
• 综合日频指标显示，整体市场观点仍偏谨慎。

3. RSRS指标分析

• 日频指标：
  • 上证综指、沪深300、中证500、创业板指均为空仓状态。
• 高频指标（如1小时、30分钟、5分钟）：
  • 中证500、创业板指为持仓状态，表明其短期表现更优。
  • 上证综指、沪深300在不同频率下指标值均偏负，显示其短期走势偏弱。

关键信息

1. RSRS择时策略说明

• RSRS（Resistance and Support Ratio System）是一种基于阻力位与支撑位强度关系的技术择时模型。
• 该模型用于预测市场未来方向，高频数据更灵敏，对短期市场波动具有更强的指导意义。
• 模型结果基于历史数据和模型计算，存在失效风险，投资者需谨慎对待。

2. 行业及公司评级体系

• 报告中提及了行业及公司评级体系，包含以下等级：

  • 买入：未来6-12个月收益率领先市场基准15%以上。
  • 增持：领先5%至15%。
  • 中性：与市场基准相差-5%至5%。
  • 减持：落后5%至15%。
  • 卖出：落后15%以上。
  • 无评级：因信息不全或不确定性事件无法评级。

• 基准指数：

  • A股主板：沪深300指数
  • 中小盘：中小板指
  • 创业板：创业板指
  • 新三板：新三板指数
  • 港股：恒生指数

3. 风险提示

• 报告中的分析和预测基于模型与历史数据，不保证未来表现。
• 估值方法及模型存在局限性，不构成具体投资建议。
• 投资者需注意投资风险，并建议在决策前咨询专业人士。

结构总结

总结

本报告主要通过RSRS择时模型对当日市场进行分析，指出市场整体偏谨慎，但小盘股表现更优。高频指标显示中证500和创业板指具备更强的支撑力，因此策略建议短期偏向小盘股投资。报告同时强调了模型的局限性及投资风险，提醒投资者应结合自身情况审慎决策。