2021年三季度基金详细持仓分析：仓位新高，加周期新能源、减大消费银行-20211028-国信证券-25页_740kb

报告摘要

基金持仓规模：2021年三季度基金总规模持续增长，市场共有基金8683只，份额共计20.59万亿份，资产净值总额23.82万亿元，环比分别增加525只、7919亿份和7462亿元。
发行规模：三季度基金发行小幅回暖，共发行481只基金，同比上升39%，环比上升9%，但发行份额同比下降49%，环比上升5%。
基金行业配置变化：偏股型基金股票仓位环比上升，由79.7%升至81.6%，创历史新高。化工、有色和电气设备等周期性板块获增配，而消费、银行、医药等板块被减仓。
重仓个股配置：新能源、消费和医药行业个股在基金重仓股中占据较大比重，宁德时代为市值最高的重仓股。
陆港通基金配置变化：北上资金增配周期科技，南下资金增配公用事业。

基金持仓趋势：基金总规模持续增长，三季度基金发行规模有所回暖，但发行份额下降。股票型基金和混合型基金资产净值增长显著。
股票仓位：偏股型基金股票仓位创历史新高，混合型基金仓位增长明显，而股票型基金仓位略有下降。
行业配置：基金增配周期新能源行业，减仓大消费和银行板块。传媒、电子、休闲服务等行业的基金持仓与行业指数表现高度相关。
重仓股集中度：三季度基金重仓股集中度持续下降，前10、前20、前50、前100重仓股市值占比分别为22%、32%、50%、65%，较上季度分别下降5%、6%、6%、6%。
个股变动：天齐锂业和美迪西为基金增仓市值最多的个股，而腾讯控股和思瑞浦为减仓最多的个股。

基金类型分布：
- 股票型基金：1634只，占总数的19%，资产净值21725亿元，净值占比9%。
- 混合型基金：3713只，占总数的43%，资产净值61439亿元，净值占比26%。
- 债券型基金：2560只，占总数的29%，净值占比24%。
- 货币市场型基金：330只，占总数的4%，净值占比39%。
- 其他类型基金（如QDII、FOF、REITs等）占比较低。
行业配置变化：
- 增配行业：化工（+2.1%）、有色金属（+1.6%）、电气设备（+1.3%）、非银金融（+0.7%）、房地产（+0.6%）。
- 减配行业：食品饮料（-2.4%）、医药生物（-0.9%）、银行（-0.5%）、电子（-0.4%）、家用电器（-0.3%）。
- 机构持仓与行业表现高度相关，传媒、电子、休闲服务等行业的基金持仓比重与行业指数表现正相关。
重仓个股分布：
- 前20名重仓股中，电气设备、食品饮料、医药生物各占4只，化工2只，电子、休闲服务、银行、非银金融、有色金属和传媒各占1只。
- 宁德时代为基金持股市值最高的个股，持股市值1151亿元。
陆港通基金配置：
- 北上资金增配周期科技，南下资金增配公用事业。
- 三季度陆港通基金持A股总市值为10515亿元，持港股总市值为2548亿元。

图表目录：
- 图1：2021年三季度基金市场规模变化
- 图2：2018年以来各类型基金资产净值变化
- 图3：2021Q3偏股型开放式基金股票仓位环比有所回升
- 图4：2021Q3股票型开放式基金股票仓位环比小幅下降
- 图5：2021Q3混合型开放式基金股票仓位环比上升
- 图6：2021年三季度各类基金板块持股市值
- 图7：2021Q3基金资产配置占比增幅前十行业明细
- 图8：2021Q3基金资产配置占比降幅前十行业明细
- 图9：2021Q3各行业基金资产配置比重及超低配明细
- 图10：2021Q3基金前三、前五重仓行业集中度环比下降
- 图11-18：传媒、电子、休闲服务等行业基金持仓比重与行业指数表现高度相关
- 图19：2021Q3基金持仓前20名个股持股市值变化
- 图20-21：基金持仓股票占流通股比例变化
- 图22-23：基金增仓和减仓市值前10名个股
- 图24：2021年三季度基金重仓股集中度持续下降
- 图25：2021Q3基金重仓持股个数环比增加
- 图26-29：陆港通基金持A股和港股市值及重仓股分布
表格目录：
- 表1：2021Q3基金市场规模概况
- 表2：2021Q3基金市场规模相对上季度变化
- 表3：2021年三季度基金发行规模概况
- 表4：2021年三季度基金持仓股行业分布
- 表5：2021年Q3基金持股总市值前20名个股