金融工程日报总结（2021年03月12日）
核心内容概述
本报告为东海证券金融工程团队发布的日报，汇总了2021年3月12日当日及近期市场数据，涵盖重要指数表现、行业走势、融资融券情况、股指期货与上证50ETF期权的市场动态。报告旨在为投资者提供市场分析参考，但不构成投资建议。
一、市场指数表现
1.1 最新1个交易日指数表现
- 上证指数：上涨0.47%，涨幅最大。
- 中小板指数：下跌-0.23%，唯一下跌的指数。
- 其他指数：上证50、沪深300、中证500均小幅上涨，金融指数也微涨0.46%。
1.2 最新5个交易日指数表现
- 所有指数均下跌。
- 上证指数：下跌-1.40%，跌幅最小。
- 中小板指数：下跌-5.05%，跌幅最大。
- 创业板指数：下跌-4.01%，跌幅次之。
- 金融指数：下跌-3.68%，跌幅较大。
1.3 最近22个交易日指数表现
- 所有指数均下跌。
- 上证指数：下跌-1.83%，跌幅最小。
- 创业板指数：下跌-14.48%，跌幅最大。
- 金融指数：下跌-7.95%，跌幅较大。
二、行业表现
2.1 最新1个交易日行业表现
- 公用事业：上涨4.22%，涨幅最大。
- 计算机：下跌-1.25%，跌幅最大。
- 其他行业：多数上涨，如采掘（1.36%）、电气设备（2.01%）等。
2.2 最新5个交易日行业表现
- 公用事业：上涨4.69%，涨幅最大。
- 国防军工：下跌-10.99%，跌幅最大。
- 其他行业：多数下跌，如电子（-6.43%）、计算机（-6.17%）等。
2.3 近1个月行业表现
- 钢铁：上涨18.27%，涨幅最大。
- 食品饮料：下跌-14.00%，跌幅最大。
- 其他行业：多数下跌，如医药生物（-10.27%）、通信（-3.95%）等。
三、融资融券情况
- 3月11日两融余额：增加76.01亿元，达到16537.81亿元。
- 融资余额：增加24.51亿元，达到15124.78亿元。
- 融券余额：增加51.51亿元，达到1413.04亿元。
- 融资余额居前行业：非银金融、电子、医药生物。
- 融券余额居前行业：非银金融、电子、银行。
四、股指期货表现
- 主力合约基差：IH2103、IF2103、IC2103的基差均为负。
- 年化升贴水率：
- IH2103：-20.64%
- IF2103：-26.73%
- IC2103：-6.02%
五、上证50ETF期权表现
5.1 隐含波动率
- 认沽与认购主力合约：隐含波动率在最近几个交易日有所回落。
5.2 期权合约虚值结构
- 远月合约：购虚值小于沽虚值，远月沽2109月3.600元行权价合约虚值最大（6.54%）。
- 近月合约：购虚值小于沽虚值，近月沽2103月3.600元行权价合约虚值最大（1.27%）。
5.3 持仓量与成交量
| 合约 |
持仓量（手） |
成交量（手） |
| 购2103 |
1430035 |
1244669 |
| 沽2103 |
975388 |
984405 |
| 购2104 |
232756 |
149256 |
| 沽2104 |
205028 |
132036 |
| 购2106 |
187482 |
63882 |
| 沽2106 |
220168 |
42328 |
| 购2109 |
42270 |
8644 |
| 沽2109 |
37067 |
5896 |
六、市场评级与风险提示
6.1 市场指数评级
| 评级 |
定义 |
| 看多 |
未来6个月内上证综指上升幅度达到或超过20% |
| 看平 |
未来6个月内上证综指波动幅度在-20%—20%之间 |
| 看空 |
未来6个月内上证综指下跌幅度达到或超过20% |
6.2 行业指数评级
| 评级 |
定义 |
| 超配 |
未来6个月内行业指数相对强于上证指数达到或超过10% |
| 其他 |
根据行业指数与上证指数的相对表现，分为标配、低配等 |
6.3 公司股票评级
| 评级 |
定义 |
| 买入 |
未来6个月内股价相对强于上证指数达到或超过15% |
| 增持 |
未来6个月内股价相对强于上证指数在5%—15%之间 |
| 中性 |
未来6个月内股价相对上证指数在-5%—5%之间 |
| 减持 |
未来6个月内股价相对弱于上证指数5%—15%之间 |
| 卖出 |
未来6个月内股价相对弱于上证指数达到或超过15% |
6.4 风险提示
- 本报告仅作为市场参考，不构成投资建议。
- 投资者应独立判断并咨询专业顾问。
- 市场数据可能存在误差，需关注后续报告。
七、分析师信息
- 姓名：丁竞渊
- 学历：数学与应用数学学士，计算机应用技术博士
- 职位：东海证券研究所高级研究员
- 从业经验：13年
- 研究领域：金融工程、金融数据分析、量化交易平台研发
八、其他信息
- 东海证券研究所：总部位于上海浦东新区东方路1928号，同时在北京设有分部。
- 联系方式：
- 上海：电话（8621）20333619，传真（8621）50585608
- 北京：电话（8610）66216231，传真（8610）59707100
- 网址：Http://www.longone.com.cn
- 邮编：
九、免责条款
- 本报告基于公开资料或实地调研，但不对信息真实性、准确性或完整性做任何保证。
- 报告仅反映分析师个人判断，不代表公司立场。
- 公司可能发布不同结论的报告。
- 报告可能因时间变化与事实不一致，建议关注后续研究报告。
十、资格说明
- 东海证券具备合法证券投资咨询业务资格。
- 投资者应选择具备资质的机构，防范非法证券活动。
