2017-西行印度联合系列报告之电力设备及新能源篇：印度电力市场发展大有可为_40页-2mb

印度电力市场发展分析及中国电力设备企业机遇

核心内容概述

印度作为全球第三大电力生产国和第四大电力消费国，尽管经济持续增长，但电力配套发展滞后，人均用电量仅为世界平均水平的三分之一，电力缺口在12%-14%之间。政府高度重视缺电问题，推动电力市场发展，未来十年电力投资规模预计达449亿美元，重点放在可再生能源和输配电领域。印度电力设备市场被少数本土企业主导，但中国电力设备企业凭借技术优势、成本效益和运营经验，具备较强的竞争力。

主要观点

• 经济与电力需求不匹配：印度GDP持续快速增长，但电力增长滞后，导致电力缺口，亟需电力基础设施升级。
• 电力系统发展滞后：输配电损耗率高，达22.7%，部分地区甚至超过50%，电网调度体系松散，制约了电力系统的稳定性。
• 可再生能源发展迅速：光伏装机容量年复合增长率高达67%，预计到2022年装机量是现有规模的9倍，成为可再生能源装机主力。
• 输配电投资加速：印度输配电投资占全球第二，未来十年计划投资449亿美元，推动智能电网建设。
• 中国电力企业优势明显：中国电力设备企业在印度市场拥有显著的价格、技术和运营优势，成为印度电力设备进口的主要来源国。

关键信息

电力需求与增长

• 印度人均用电量长期低于世界平均水平，2016年为1075千瓦时，仅为世界平均水平的1/3。
• 印度用电人口比例为78.7%，低于世界平均水平84.6%。
• 2013-2040年印度电力总需求预计从897TWh增加到3288TWh，复合年增长率4.9%。
• 2000-2013年印度年均电力投资额约320亿美元，预计2014-2035年累计投资达1.56万亿美元，年均709亿美元。

发电侧发展

• 火电贡献超过八成发电量，但受政策限制，未来比例将下降。
• 可再生能源发展迅速，2012-2017年复合增长率达19%，其中光伏增长最快，年复合增长率67%。
• 风电装机量从2005年的4.43GW增长至2016年的28.70GW，预计2022年达到60GW。

输配电侧发展

• 印度输配电损耗率高，达22.7%，部分地区超过50%。
• 未来十年，印度计划投资449亿美元用于智能电网建设，包括智能计量、配电自动化和电池储能等。
• 电网分为5大区域，跨区输电项目如特高压线路建设，将有助于优化电力资源配置。

电力投资与政策支持

• 印度政府推动电力行业改革，鼓励私企参与，逐步放开市场。
• 2016-2040年，印度对可再生能源的投资额达268亿美元，输配电投资达8570亿美元。
• “一带一路”战略为中印电力合作提供政策和资金支持，亚投行等机构为电力项目提供融资便利。

中国电力企业优势

• 中国电力设备企业在印度市场占据重要份额，技术优势明显，产品性价比高。
• 中国企业在印度电力设备出口中占45%份额，2015年对印度出口额达59亿美元，是2011年的两倍。
• 中国企业在印度实施多个大型电力项目，如特变电工、平高电气、许继电气、中国西电等，成为印度电力市场的重要参与者。

中国电力企业在印度发展情况

特变电工

• 特变电工在印度市场开拓广泛，海外项目订单规模最大，建成和在建工程最多。
• 重点推荐特变电工，认为其有望在印度电力设备市场取得更大市场份额。

平高电气

• 平高电气在印度的EPC项目中标情况良好，具有较强的竞争力。

许继电气

• 许继电气在印度市场逐步扩展，关注其海外业务动态。

中国西电

• 中国西电积极开拓印度市场，参与多个电力项目。

思源电气、中能电气、科达洁能

• 这些企业也在印度市场有所布局，关注其海外业务扩张。

电力设备市场分析

印度市场构成

• 印度电力设备市场被少数龙头企业主导，其中BHEL市场份额超过70%。
• 发电设备和输配电设备占市场总规模的28%和72%。

印度主要电力设备企业

• BHEL：印度电力设备龙头企业，市场份额达74%，年生产能力达1500万千瓦。
• CG：变压器和开关装置龙头企业，全球前十大变压器制造商。
• APAR：导线领域龙头企业，市场份额约23%，特种油业务占公司收入30%。

中国电力企业在印度的优势

• 中国电力设备企业在印度市场具有显著的价格优势，设备价格比印度厂商低10%-12%。
• 中国企业在印度市场拥有丰富的运营维护经验，能为客户提供高质量、周全的服务。
• 中国电力设备企业凭借“一带一路”战略和金融机构支持，有望进一步拓展印度市场。

未来展望

• 印度电力市场空间广阔，未来十年电力投资规模预计达1.56万亿美元，其中输配电投资占主导。
• 智能电网建设是印度电力系统升级的重要方向，预计投资超过400亿美元。
• 中国电力企业在印度市场具有显著的竞争力，未来有望在印度电力市场取得更大市场份额。