西行印度联合系列报告之电力设备及新能源篇_印度电力市场发展大有可为_37页_1mb

印度电力市场发展及中国电力设备企业机遇分析

核心内容概述

印度作为全球第三大电力生产国和第四大电力消费国，正面临电力短缺问题，但其经济持续增长，电力需求快速上升。印度人均用电量长期低于世界平均水平，电力基础设施建设落后，输配电损耗率高，电力调度体系松散。印度政府高度重视电力问题，推动电力投资及可再生能源发展，特别是风电和光伏领域。同时，印度电力市场存在巨大的发展机遇，尤其在输配电、智能电网和可再生能源方面，中国电力设备企业有机会参与其中。

主要观点

• 印度电力需求快速增长：印度GDP持续增长，电力需求亦随之上升，预计2013-2040年电力总需求将从897TWh增加至3288TWh，复合年增长率达4.9%。其中，民用电力需求增长最快，复合年增长率达6.4%。
• 电力缺口显著：印度每年电力缺口在12%-14%，电力基础设施建设滞后，输配电损耗率高达22.7%，部分地区甚至超过50%。
• 发电侧发展不均：火电仍为印度发电主力，占总发电量的80%以上，但可再生能源发展迅速，尤其是光伏发电，年复合增长率高达67%。
• 输配电体系落后：印度电力调度体系松散，各邦电力公司独立，国网公司无实权，导致电网运行效率低下，历史上发生多次大停电事故。
• 智能电网建设加速：印度计划在未来10年投入449亿美元用于智能电网建设，包括智能计量、配电自动化、电池储能等，以降低线损率，提高电网效率。
• 可再生能源发展潜力大：印度计划在“十三五”期间新增175GW可再生能源装机，其中光伏100GW，风电60GW，预计到2022年光伏装机量为现有规模的9倍。
• 中国电力设备企业具备优势：中国电力设备企业具有技术优势、运营经验和成本优势，能够在印度市场中占据一席之地，尤其在“一带一路”倡议下，拓展印度市场具有良好的前景。

关键信息

印度电力市场现状

• 印度人均用电量长期低于世界平均水平，2016年仅为1075千瓦时，仅为世界平均水平的1/3。
• 印度用电人口比例为78.7%，低于世界平均水平的84.6%。
• 印度电力缺口在12%-14%，电力基础设施建设落后，输配电损耗率高。
• 印度电力市场被少数龙头企业占据，其中BHEL市场份额超过70%。

印度电力发展重点

• 可再生能源：印度可再生能源装机容量从2012年的57.26GW增长至2017年的12.29GW，复合年增长率达19%。其中光伏装机容量年复合增长率高达67%。
• 输配电建设：印度计划在未来10年投入449亿美元用于智能电网建设，包括智能计量、配电自动化、电池储能等。
• 跨区输电：印度计划在“十三五”期间新增45.7GW跨区输电装机容量，推动特高压技术发展。

中国电力设备企业机遇

• 政策支持：印度政府鼓励私营企业参与电力行业，同时对本土企业进行保护，为中国企业进入印度市场提供机会。
• “一带一路”战略：中国电力企业可通过“一带一路”战略，获得融资支持，拓展印度市场。
• 技术与成本优势：中国电力设备在质量、等级、能耗和效率方面优于印度本土企业，且价格便宜10%-12%，交货速度快30%。
• 市场拓展：中国企业在印度开展多个电力项目，包括燃煤电站、光伏电站等，成为印度电力市场的重要参与者。

投资建议

• 重点推荐企业：特变电工，其海外项目订单规模最大、建成和在建工程最多。
• 积极关注企业：平高电气、许继电气、中国西电、海兴电力、思源电气、中能电气、科达洁能等，这些企业在印度市场有显著的业务扩张动态。

未来展望

• 印度电力市场潜力巨大：预计2014-2035年累计电力投资额将达1.56万亿美元，其中输配电侧投资占比高，可再生能源发展迅速。
• 中国电力企业优势明显：中国电力设备企业具备技术、运营和成本优势，有望在印度市场中发挥重要作用，特别是在“一带一路”倡议下。

附录

• 图表目录：包含印度GDP增长、人均用电量、电力投资、可再生能源发展、智能电网试点项目等。
• 主要电力设备企业：BHEL、CG、APAR等印度主要电力设备企业。
• 中国电力企业项目：包括印度嘉斯迈一期、纳佳电站、KMPCL项目等，涉及燃煤、光伏等多种类型。

此总结全面概括了印度电力市场的发展现状、主要问题、政策支持及中国电力设备企业的机遇与优势，为相关投资决策提供了参考依据。