20160307-国金证券-机械_农业植保无人机专题分析报告_农业植保无人机_让农业现代化更进一步_21页_1mb

农业植保无人机行业专题报告总结

核心内容

农业植保无人机是用于农林植物保护作业的无人驾驶飞机，具备精准作业、高效环保、智能化、操作简单等优势。随着技术进步和政策支持，该行业正迎来快速发展期，预计未来市场总规模有望达到年均200亿元。目前，国内植保无人机市场仍处于爆发前期，技术积累和渠道优势将助力行业成长。

主要观点

1. 行业潜力巨大

   • 植保无人机整机销售和植保服务市场规模有望在未来5年分别达到48.8亿元和146亿元。
   • 行业处于跑马圈地阶段，具备技术和渠道优势的企业将逐步脱颖而出。

2. 农村劳动力短缺推动农业机械化

   • 农村劳动力外流，导致农业机械化率提升，特别是植保环节的机械化需求迫切。
   • 农业机械化率已上升至61%，但植保环节机械化率仍较低，无人机将有效解决这一问题。

3. 植保无人机具备经济性优势

   • 无人机的作业效率高、投资回报期短，是当前植保服务的优选工具。
   • 例如，汉和CD-15无人机每日可喷洒300亩地，按15元/亩计算，可实现潜在收入4350元，投资回收期仅58天。

4. 政策支持推动行业发展

   • 农业部出台农药使用零增长方案，推动植保无人机应用。
   • 各地如河南、江苏、新疆等地已推出相关补贴政策，降低用户购买成本。

5. 行业具备智能化和信息化趋势

   • 未来无人机将不仅是喷洒工具，还将作为农业信息化的数据入口，用于作物生长监测、土壤分析等。
   • 《中国制造2025》提出推进农业信息化解决方案，无人机将发挥重要作用。

6. 日本发展经验可借鉴

   • 日本农业无人机已发展20多年，应用广泛，具备较高的技术水平。
   • 中日农业无人机发展条件存在差异，但中国具备相似的劳动力短缺和政策支持条件，未来发展潜力大。

关键信息

技术与产品

• 核心技术：总体设计、动力系统、飞控系统。
• 产品分类：油动无人机、电动无人机；固定翼、单旋翼、多旋翼。
• 核心零部件：飞控系统、喷嘴、电池等。
• 产品性能：汉和CD-15、极飞P20、高科新农HY-B-15L等，具备不同载荷、效率和价格优势。

行业现状

• 市场渗透率：目前植保无人机占比仅0.83%，预计到2020年可达到20%。
• 厂商数量：国内近200家厂商，但多数为组装厂商，真正具备核心技术的仅有10来家。
• 产业链不成熟：产品和运营服务仍处于初级阶段，技术与服务模式需进一步完善。

政策与补贴

• 国家政策：农业部出台农药使用零增长方案，推动无人机应用。
• 地方补贴：河南、江苏、新疆、福建等地已推出补贴政策，降低用户购买成本。
• 行业标准：2016年将出台国家标准，推动行业发展规范化。

上市公司布局

• 新安股份：投资组建农飞客科技服务公司，布局植保无人机服务。
• 隆鑫通用：推出XV-2植保无人机，结合农业大数据构建天空地一体化监测系统。
• 德奥通航：参股汉和航空，拓展农业航空领域。
• 芭田股份：与大疆科技战略合作，打造农业无人机应用服务体系。

风险提示

• 技术研发进展缓慢导致产品稳定性不足。
• 政策出台低于预期，影响行业发展。
• 植保运营服务商业模式推广不及预期。
• 市场波动可能导致个股估值过高。

代表企业

汉和航空

• 成立于1997年，是国内最早从事农业植保无人机的企业之一。
• 主要产品包括CD-15等，具备多项专利技术，可广泛应用于农药喷洒、授粉、农业测绘等。
• 推出“十万天兵”计划，培养复合型人才，拓展全国市场。

极飞科技

• 成立于2007年，专注于民用无人机和飞行控制系统研发。
• P20系列无人机具备高载荷、高效率，适用于多种作物。
• 推出“直营+加盟”模式，构建农业服务网络。

高科新农

• 国家级高新技术企业，具备自主知识产权。
• 主打单旋翼电动无人机，载荷大、效率高。
• 拥有广泛的用户基础和飞手培训体系。

总结

农业植保无人机行业具备广阔的市场前景，未来将实现快速成长。技术进步、政策支持和农村劳动力短缺是推动行业发展的主要因素。尽管当前市场仍处于爆发前期，但随着产业链逐步成熟，行业将迎来新的发展机遇。具备技术、渠道和资金优势的企业将在未来占据主导地位，相关上市公司值得关注。